ВНЕШНИЙ ФОН

- В пятницу доходность 10-летних облигаций Франции достигла минимума в 2,422% на фоне позитивной статистики по потребительскому доверию Франции. Рост уровня доверия потребителей составил 90 пунктов, поднявшись с предыдущего уровня 89 пунктов. Несмотря на негативный прогноз по рейтингу Франции, гособлигации страны все также считаются надежными наравне с бумагами Германии.

- В то же время тучи сгущаются над Испанией. Доходности испанских облигаций растут. Проблемы также появились в ряде регионов страны, которые израсходовали в 2011 г. больше, чем было запланировано и вовремя об этом не проинформировали Мадрид. Правительство страны не оставляет надежду на восстановление веры в надежность испанского госдолга на фоне роста ставок по нему.

- Испания сообщила, что может рекапитализировать Bankia путем выпуска испанского госдолга в обмен на акции банка. Ранее на прошлой неделе банк попросил средства для «спасения» в объеме 19 млрд. евро. Bankia мог бы использовать государственные бумаги в качестве залога для получения финансирования со стороны ЕЦБ, тем самым заставив ЕЦБ подключиться к реструктуризации испанского банковского сектора, который стал заложником кредитования девелоперов во время бума, окончившегося в 2008г.

- Рейтинговое агентство Moody’s продолжает пересмотр своих решений. В пятницу рейтинги трех крупнейших банков Скандинавии, среди которых Nordea, Handelsbanken и группы DNB, были понижены на опасениях по долговому кризису Европы и растущей конкуренции в банковской сфере, что в итоге может привести к росту ставок кредитования. Рейтинги первых двух банков были понижены с Aa2 до Aa3, в то время как рейтинг норвежской финансовой группы DNB был понижен на одну ступень до A1.

- Американские индексы закрылись в красной зоне пятницу: Dow Jones упал на 0,60% до 12.454,83, Standard & Poor's 500 снизился на 0,22% до 1.317,82 пункта.

- Нефть сорта Brent подорожала на 0,59% до 107,46 долл. за баррель на фоне напряженности вокруг иранской программы по обогащению урана.

- Среди наиболее ожидаемых новостей на этой неделе мы выделяем индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии во вторник, выступление Президента ЕЦБ Драги в среду, ВВП США и заявки на пособие по безработице в четверг, а также изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в пятницу. Сегодня рынки США закрыты в связи с празднованием Дня Поминовения.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Остатки на счетах Банка России снизились в пятницу на 73,9 млрд. руб. до 652,8 млрд. руб. с 726,7 млрд. руб. четверга. Сальдо по операциям с ЦБ вновь набирает все большие отрицательные значения и в пятницу составило -265,9 млрд. руб. Ставка Mosprime overnight выросла на 50 б.п. до 6,29 % с 5,79%, однонедельная стабильна и находится на уровне 6,50%. Сегодня утром ставки на межбанке выросли до уровня 6,25-6,50%. Сегодня пройдет уплата налога на прибыль, что продолжит снижение ликвидности на денежном рынке и приведет к росту ставок.