Rambler's Top100
 

АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка


[28.03.2012]  АК БАРС Финанс    pdf  Полная версия

СКОРО

Номос-банк в этом году может разместить евробонды на $500 млн при благоприятной конъюнктуре рынка, сообщил финансовый директор Владимир Рыкунов. Во второй половине декабря Номос-банку предстоит погашение еврооблигаций на $200 млн, но банк не намерен любой ценой его рефинансировать на внешнем рынке.

Промсвязьбанк также планирует LPN. Совет директоров Промсвязьбанка планирует 30 марта рассмотреть вопросы о размещении облигаций 13-й и-14-й серий. Кроме того, в повестке дня заседания - вопрос о привлечении займа от компании PSB Finance S.A., которая ранее выступала эмитентом евробондов Промсвязьбанка. Ранее Интерфакс сообщал, что, вскоре после размещения суверенных евробондов РФ, Промсвязьбанк намерен разместить выпуск еврооблигаций в объеме не менее $500 млн.

29 марта ВЭБ проводит аукцион по размещению на депозитах 40 млрд руб. пенсионных средств сроком на 347 дней под минимальную ставку 8% годовых.

СЕГОДНЯ

На внешнем рынке ожидается прайсинг по российским суверенным еврооблигациям. Как стало известно вчера, объем 5-летнего и 10-летнего траншей составит по $2 млрд, 30-летний транш будет объемом $3 млрд. Ориентир по спреду 30-летних бумаг к UST понижен до 250-255 б.п. с 265 б.п. ранее.

По информации организаторов, спрос превысил $17 млрд, что, скорее всего, позволит разместить весь объем еврооблигаций, который входит в план по бюджету на текущий год.

На внутреннем рынке сегодня завершится уплата налога на прибыль организаций. Ликвидность сегодня несколько подросла в основном за счет увеличения кредитов ЦБ. Сегодня пе-ред налоговыми выплатами Банк России увеличил лимит по однодневному РЕПО до 530 млрд с 320 млрд руб. Увеличение существенное, но Банк России непредсказуемо меняет лимит каждый день. Таким образом, мы ожидаем, что до конца месяца ставки останутся в диапазоне 5.5%-6% по overnight.

Минфин планирует разместить на аукционе сегодня ОФЗ 25079 с погашением 3 июня 2015 года в объеме до 10 млрд руб. Ориентир по доходности находится в диапазоне от 7.05% до 7.15% годовых. Доходность выпуска на момент объявления составила 7.09% годовых (7.08% на закрытие в понедельник), таким образом, Минфин может предоставить премии при размещении до 6 б.п. На этом фоне мы полагаем, что размещение пройдет удачно.

При этом Минфин России сообщил, что аукцион по размещению ОФЗ 26208, запланированный на 28 марта 2012 года, отменяется. Решение об отмене аукциона принято на основании анализа текущей рыночной конъюнктуры, согласно сообщению Минфина. Решение ожидаемо в связи с изменениями графика аукционов на прошлой неделе.

ВЧЕРА

Внешний рынок

Очередное выступление Бернанке: американская экономика пока не пришла к точке, в которой можно с полной уверенностью говорить о выходе на траекторию полного восстановления. При этом, отвечая на вопрос о возможности запуска Федеральным резервом новой программы покупки облигаций, он сказал, что пока с повестки дня не снимается ни один из вариантов действий.

Вчера настроение инвесторов несколько подпортили публикации двух индексов: индикатора доверия потребителей в США за март, который показал некоторое снижение, а также индекса производственной активности, рассчитываемого ФРБ Ричмонда, показавшего сильное снижение.

К росту спроса на казначейские облигации США привели и новости из Европы: как Италия, так и Испания не разместили в полном объеме запланированные выпуски. Испания во вторник разместила краткосрочные казначейские облигации двух выпусков на общую сумму 2.58 млрд евро из запланированных министерством финансов 3 млрд евро. Италия во вторник разместила двухлетние гособлигации с нулевым купоном на 2.82 млрд евро против ожидавшихся 3 млрд евро. Спрос на бумаги снизился, хотя стоимость заимствования тоже уменьшилась - средневзвешенная доходность при размещении составила 2.352% против 3.013% в феврале.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: