СЕГОДНЯ

Внешний рынок

ЕС и МВФ согласовали новую формулу помощи Греции. Выплата основной части кредитов Греции перед официальными кредиторами будет отложена на 15–30 лет, а выплата процентов – на 10 лет. В дополнении, ЕЦБ согласился вернуть прибыль по облигациям Греции на сумму около 7 млрд евро. Продление сроков кредитов и снижение процентных ставок позволит Греции снизить долг к 2020 г до 124% ВВП с нынешних более чем 170%. Ожидается, что выплата очередного транша кредита Греции произойдет к 13 декабря, когда должны быть завершены все процедуры одобрения помощи на уровне национальных парламентов.

Внутренний рынок

Росказначейство сегодня проведет отбор заявок кредитных организаций на размещение свободных средств федерального бюджета на сумму до 40 млрд руб. Минимальная процентная ставка установлена в размере 6.3% годовых.

Минфин сегодня объявит ориентир по доходности 5-летних ОФЗ. Согласно предварительному графику аукционов, в среду Минфин проведет размещение ОФЗ 25080 на 15 млрд руб. Доходность выпуска вчера на закрытие составила 6.89% годовых, и мы не ожидаем предоставления премии к рынку.

Газпром нефть открывает книгу заявок на покупку 10-летних облигаций серии 12 на 10 млрд руб. Ориентир купона облигаций составляет 8.6–8.8% годовых, что соответствует доходности к пятилетней оферте в диапазоне 8.78–8.99% годовых, говорится в материалах Газпромбанка. Облигации Газпром нефти торгуются со спредом около 160–180 б.п. к ОФЗ. Соответственно, ориентир предполагает премию около 25 б.п. по верхней границе диапазона, поэтому мы полагаем, что интересно участие даже в середине диапазона.