Экономические новости

Банк России может повысить нормы резервирования по необеспеченным потребительским кредитам и по просроченным кредитам до 30 дней, так как, текущий уровень резервов не соответствует принимаемым рискам.

В августе банки снизили процентные ставки по депозитам физических лиц, без учета депозитов «до востребования». По данным регулятора средняя ставка составила 7,7% без учета Сбербанка против 7,8% в июле. В то же время ставки по кредитам до года предприятиям остаются на уровне 10%, как и в июле.

Денежный рынок

После выплаты НДПИ, которая прошла вчера, остатки на корреспондентских счетах в ЦБ и депозитах сократились на 102,9 млрд рублей, при том что привлечения средств на аукционах прямого РЕПО выросло на 150 млрд рублей. В результате, чистый дефицит ликвидности в секторе обновил максимум с начала года и приблизился к отметке 1,9 трлн рублей, при задолженности банков перед Минфином и ЦБ почти 2,7 трлн рублей. Последний налоговый платеж сентября пройдет 28 числа, однако отток рублевой ликвидности будет более умеренным, порядка 130-150 млрд рублей, что даже с учетом расширения предложения ликвидности на аукционах РЕПО (сегодня регулятор увеличил лимит до 380 млрд рублей, из которых 280 млрд привлечено на первом аукционе) будет оказывать повышательное давление на ставки денежного рынка. Несмотря на сложную ситуацию с ликвидностью в банковском секторе, аукцион по размещению ОФЗ прошел достаточно успешно – из 25 предложенных млрд рублей разметить удалось пятилетних бумаг на 19,2 млрд рублей.

Ставки на денежном рынке выросли после налогового платежа, для банков первого круга ставки овернайт находятся на уровне 6,25-6,50%. До конца недели коридор ставок 6,00-6,50 будет актуальным из-за повышенного спроса на рублевые ресурсы.

Валютный рынок

На международном валютном рынке евро сдает позиции на неблагоприятных новостях из Европы, которые начали поступать со вчерашнего вечера. Так, Греция фактически подтвердила невозможность достижения поставленных ранее таргетов по сокращению дефицита бюджета страны. Министр финансов Греции направил письмо законодателям, в котором сообщил, что стране потребуется дополнительные сокращения на 13-15 млрд евро, при отсрочке бюджетных целей на два года (а не 11 млрд и отсрочке на год, как было известно ранее). К текущем моменту коалиция достигла соглашение о сокращениях на 12 млрд евро. Кроме того, чиновник подтвердил, что если выручка от приватизации активов окажется далека от целей, то стране потребуется вторая реструктуризация пакета помощи. Сегодня в Греции проходит национальная забастовка, в которой участвуют школы, больницы, госслужащие, авиаслужбы. Из Испании новостной фон поступает также негативный. М.Рахой заявил, что страна готова обратиться за помощью в случае, если доходность по государственным долговым бумагам будет находиться на высоком уровне длительное время, что, однако, конкретики не добавляет. В Мадриде также проходят массовые акции протеста и столкновения с полицией несогласных с мерами правительственной экономии. Негативный новостной фон будет оставаться главным фактором давления на единую валюту.

Российский рубль, как и ожидалась, после прохождения крупного налога несколько ослаб. Бивалютная корзина торгуется на отметке 35,20 рублей против 35,08 рублей на вчерашнем закрытии.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга в ходе вчерашнего торгового дня преобладали консолидационные настроения, наибольший торговый оборот пришелся на однолетний 76-й выпуск, доходность которого не изменилась, оставшись на отметке 6,64% годовых; шестилетний 205-й выпуск закрылся на уровне 7,77% годовых, что соответствует цене 99,85% от номинала. в пределах 0,15% подросли котировки однолетнего 68-го и трёхлетнего 77-го выпусков. На прежних позициях торговались бумаги 79-го, 72-го и 202-го выпусков. Восьмилетний выпуск ОФЗ 26207 прибавил 0,20%; четырехлетний 206-й займ торговался на уровне 100% от номинала, показав на закрытии доходность 7,53% годовых.

На внешних рынках в секторе американского государственного долга спрос на US Treasurers сохранялся входе вчерашней торговой сессии, доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась еще на четыре пункта до отметки 1,671% годовых; тридцатилетние бонды США закрылись с доходностью 2,851% годовых. На рынках emerging markets доходность тридцатилетнего суверенного долга России Russia 30 снизилась на три пункта до отметки 3,051% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 существенно не изменился, оставшись на отметке 138 пунктов.

Корпоративные облигации

Единой динамки на рынке рублёвого корпоративного долга не замечалось в ходе вчерашнего дня, большинство выпусков продолжают торговаться в боковике, под небольшим давлением оказали бумаги РЖД котировки которого в среднем снизились на 0,13%. В секторе субфедеральных и муниципальных облигаций 11-й выпуск ярославской области подрос на 0,65%; без изменения доходности торговался 11-й выпуск Якутии; 11-й выпуск волгоградской области закрылся с доходностью 8,93% годовых, что соответствует цене 99,97% от номинала; в пределах 0,09% подросли котировки пятого выпуска калужской области. Среди облигаций металлургического сектора четвертый выпуск Металинвеста существенного изменения доходности не показал; на прежних позициях консолидировался 21-й займ Алросы; 17-й выпуск Мечела потерял 1,65%, закрывшись с доходностью 13,75% годовых; шестой долг Металинвеста изменения доходности не показал; 22-й выпуск Алросы вырос на 0,11%; второй выпуск ЕвразХолдинга прибавил 0,7%. В секции бумаг нефти, газа и энергетики восьмой выпуск ФСК ЕЭС остался на отметке 99,8% от номинала, что соответствует доходности 7,46% годовых; первый выпуск Башнефти потерял 0,20% своей стоимости, показав на закрытии 7,31% годовых; под небольшим давлением оказались бумаги четвертого выпуска Лукойла, доходность которого подросла до уровня 7,29% годовых. В сегменте облигаций связи и транспорта девятый выпуск РЖД изменения доходности не показал, а одиннадцатый напротив снизился в пределах 0,30%; десятый выпуск РЖД подешевел на 0,18%; первый выпуск Почта России вырос на 0,61%, показав на закрытии доходность 8,91% годовых; в пределах 0,15% подросли котировки четвертого выпуска МТС; 15-й займ РЖД подешевел на 0,08; седьмой долг ВымпелКома прибавил 0,21%; в пределах 0,10% снизились котировки третьего выпуска МТС. В финансовом секторе пятый и пятнадцатые выпуски Россельхозбанка прибавили 0,10%; без изменения доходности торговался десятый долг Россельхозбанка; пятый биржевой долг ВТБ прибавил 0,09%; четвертый биржевой выпуск ВТБ изменения доходности не показал, оставшись с доходностью на отметке 8,24% годовых; седьмой долг Промсвязьбанка закрылся с доходностью 10,33% годовых, что соответствует цене 100,12% от номинала.