СКОРО

Новые размещения:

АИЖК 23–25 апреля проводит book-building бондов серии А25 на 6 млрд руб. с погашением 1 октября 2026 г. Облигации погашаются в размере 20% от номинала 1 октября 2023 г., 30% от номинала – 1 октября 2024 г., 50% от номинала – 1 октября 2026 г.

Ориентир по доходности находится в интервале 8.34–8.55% годовых к оферте через 4 года. Это предполагает до 50 б.п. премии к кривой АИЖК, поэтому мы полагаем, что ориентир в процессе размещения будет понижен.

На внешнем рынке на текущей неделе встречи с инвесторами проводят Московский кредитный банк и ММК. Встречи с инвесторами начнет также и Норникель перед размещением выпуска в долларах. Предположительно объем выпуска составит до $1 млрд со сроком 5–7 лет. Краткосрочный долг ГМК в конце 2012 г. составил $1.26 млрд. При этом объем дивидендных выплат по итогам прошлого года должен, в соответствии с соглашением акционеров, составить $2 млрд, инвестпрограмма текущего года – $2.5 млрд.

СЕГОДНЯ

Статистика по продажам на вторичном рынке недвижимости в США за март будет обнародована сегодня. Ожидается небольшой рост продаж до 5 млн домов в годовом выражении по сравнению с 4.98 млн в феврале, по данным Bloomberg.

ВЧЕРА

Внешний рынок

Итоги встречи Большой двадцатки. Министр финансов Германии вновь призвал придерживаться более сбалансированную бюджетную политику, но на текущий монет бóльшую заботу как в Европе, так и в США и в странах Азии вызывает замедление темпов роста. Тем самым политика Японии не встретила существенной критики на встрече министров финансов стран G20, а лидеры стран выступили за смягчение поставленных ранее целей по сбалансированности бюджетов к 2015 г. Вместо этого в итоговом коммюнике отмечается необходимость бороться с оффшорами: представители G20 заявляют о необходимости дополнительных мер для решения проблем международного уклонения от уплаты налогов, в особенности с помощью льготных налоговых юрисдикций, а также юрисдикций, отказывающихся от сотрудничества в обмене информацией.