Внутренний рынок: «технический» рост

В четверг на долговом рынке котировки облигаций продемонстрировали умеренный рост. По всей видимости, в промежутке между налоговыми выплатами инвесторы решили пополнить свои портфели подешевевшими активами. Хотя, объективности ради, мы не видим сейчас рациональных причин для покупок и поэтому допускаем, что значительная часть сделок носила «технический» характер. Тем не менее, выделим выпуски, котировки которых прибавили на заметных торговых оборотах – УРСА07 (+3,33% от цены закрытия), ТатфондБ03(+1,09%), СибТлк07(+0,18%), ВТБ24-03(+0,06%), Зенит02(+0,04%), ТГК10-02(+0,03%), ПетрокомБ02(+0,02%), Су155-03(+4,06%), ТГК10-01(+0,14%), ГазФин01(+15,98%), ОГК2-01(+0,73%), СэтлГрупп01(+12,77%). По давлением продавцов оказались следующие выпуски облигаций – РСХБ-06 (-0,08%), ГазпромА4(-0,26%), УралсибЛК02(-1,58%), Лукойл03(-0,3%), Белон01(-1%), Домоцентр01(-0,84%).

На первичном рынке проходило размещение 2-х выпусков Лизинговой компании «Уралсиб» на 2 и 3 млрд. руб. соответственно. Ставка первого купона по обоим выпускам была определена в 17,5% годовых. На аукционе «прошло» 5 сделок объемом 1 млрд. руб. каждая. Таким образом, можно предположить, что размещение носило сугубо технический характер.

Несмотря на то, что Банк России сегодня в очередной раз ослабил рубль к бивалютной корзине на 30-40 копеек (верхняя граница коридора теперь составляет примерно 39-39.1 рублей), дефицит рублевой ликвидности поддержал курс национальной валюты. Объем средств на корсчетах и депозитах в ЦБ практически не изменился – 542,3 (-1,4 млрд. руб.). Совокупный спрос на аукционах прямого РЕПО остается на рекордных уровнях - 641,3 млрд. руб., а ставки на МБК выросли до 23-24% годовых.

Внешний рынок: с небес на землю

Эйфория после инаугурации президента США проходит. Вышедшая сегодня американская макроэкономическая статистика по рынку недвижимости и безработице оказалась не только слабой (к этому большинство инвесторов уже привыкли), но и существенно хуже прогнозов. Количество новостроек в декабре сократилось до минимального с 1959 года показателя - 550 тыс. единиц (прогноз 605 тыс. ед.), а число заявок на пособие по безработице выросло до 26-летнего максимума – 589 тыс. (прогноз – 543 тыс.). Кроме того, ряд негативных корпоративных новостей и дальнейшая судьба $350 млрд. программы TARP, которая согласно последним заявлениям представителей новой администрации, будут направлены на поддержку малого бизнеса и пострадавшего от кризиса населения, оказали негативное давление на котировки US Treasuries, доходности которых подскочили на 3-4б.п. На валютном рынке доллар продолжил укрепление к евро – 1,2949$/€, и продолжает слабеть к японской иене (88,28¥/$).