СКОРО

Вкратце:

• Во вторник, 25 сентября, состоится размещение дебютного выпуска облигаций компании «Ситроникс» объемом 3 млрд руб. Организатор прогнозирует справедливый уровень ставки по купону в диапазоне 9.35-9.95% годовых. Основная часть средств дебютного займа будет использована эмитентом для рефинансирования части текущего кредитного портфеля компании;

• Казахстанский банк ЦентрКредит намерен в начале 2008 г. выпустить евробонды на сумму $300-400 млн. Напомним, что в январе 2007 г. банк уже разместил 7-летние евробонды на сумму $500 млн. со ставкой купона 8.625% годовых.

• Банк ДельтаКредит планирует размещение облигаций объемом 4 млрд руб. в феврале 2008 г., а в 1-м полугодии проведет секьюритизацию на $200 млн.;

• Банк Союз намерен в следующем году выпустить еврооблигации объемом не менее $100 млн, а также осуществить секьюритизацию ипотечных кредитов объемом от $150 млн и автокредитов объемом до $200 млн, кроме того, банк намерен в этом году зарегистрировать 3-летние рублевые облигации объемом 2 млрд руб.

ВЧЕРА

Внешние рынки:

Под влиянием публикации отчетности инвестбанков и макростатистики

По информации Bloomberg, прибыль Goldman Sachs в 3-м квартале текущего года увеличилась на 79% в значительной степени благодаря продаже банком компании Horizon Wind Energy LLC. Однако отметим, что Goldman Sachs считается менее уязвимым на рынке ипотечных облигаций, поскольку уже ранее сократил свои позиции в этом секторе. Данная новость, вместе с позитивной информацией по безработице в США (еженедельные данные вышли существенно ниже ожиданий, заявления на пособия по безработице за неделю понизились с 320 тыс. до 311 тыс.), привела к новому росту продаж казначейских облигаций США.

Однако, эффект этой новости был ограничен публикацией отчетности Bear Steаrns, прибыль которого снизилась на 61% в третьем квартале на фоне высокой зависимости от американского рынка и рынка ипотечных облигаций в частности. На этом фоне продолжается оценка ущерба кризиса на рынке ABCP.

После решения ФРС наблюдалось резкое сужение спрэдов стран emerging markets, однако в краткосрочном плане мы ожидаем стабилизацию на текущих уровнях.

Внутренний рынок:

Ухудшение ликвидности на рынке предопределило умеренно-негативную динамику торгов в течение дня. За исключением нескольких крупных сделок торги проходили при невысокой активности участников рынка. В секторе государственных бумаг наблюдалось небольшое снижение доходности среди наиболее ликвидных выпусков ОФЗ, а в секторе корпоративных бумаг участники рынка по возможности закрывали свои позиции в бумагах эмитентов с невысоким кредитным качеством, отдавая предпочтение бумагам первого эшелона. Ценовой индекс госбумаг ММВб за вчерашний день немного вырос на 0.08% и составил 114.56 б.п., индекс корпоративных бумаг снизился на 0.16% – до 99.31 б.п.

Вкратце:

• 20 сентября прошло размещение дебютного выпуска облигаций компании Ладья-Финанс объемом 500 млн. руб. По итогам аукциона ставка первого купона по облигациям выпуска утверждена в размере 10% годовых. Организатором размещения выступила ИК «Русские фонды».

• 20 сентября состоялся аукцион по размещению ОБР серии 04003-7. Средневзвешенная цена составила 97.5767% от номинала, что соответствует доходности 5.09% годовых. Было продано бумаг на общую сумму 196 млн руб. по номиналу при объеме предложения 5 млрд руб. по номиналу. Цена отсечения была установлена на уровне 97.5710% от номинала;

• 11 сентября Банк СОЮЗ подписал соглашение о предоставлении ему синдицированного кредита в размере $50 млн сроком на 1 год с возможностью продления срока кредита еще на 1 год. Процентная ставка по кредиту составляет LIBOR+1,9% годовых. Организаторами кредита выступили банки Commerzbank AG, Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG, ЗАО "Райффайзенбанк Австрия" и Standard Bank;

• Банк "Северная казна" определил размер ставок 5-12 купонов трехлетних облигаций объемом 1 млрд руб. Согласно сообщению, ставка 5-го купона определена в размере 10.75% годовых, 6-го купона - 105%, 7-го купона – 10.25%, 8-го купона - 10%, 9-го купона – 9.75%, 10-го купона – 9.5%, 11-го купона – 9.25%, 12-го купона - 9% годовых.