ФИНАМ: Экспресс-обзор российского долгового рынка

[20.12.2005] Кондрашина Наталья, Финам

На первичном рынке сегодня прошли размещения облигаций, общим объемом более девяти млрд. руб. По итогам размещения второго выпуска облигаций ООО "Пятерочка Финанс" была определена ставка купона в размере 9,3% годовых. В ходе размещения дебютного выпуска трехлетних облигаций "Группа НИТОЛ" была установлена ставка купона в размере 12% годовых. По итогам аукциона ставка первого купона дебютного выпуска облигаций ООО "МНПЗ - Финанс" была установлена на уровне 12,4% годовых. "ТЕРНА - ФИНАНС" сообщает, что сегодня по итогам аукциона была определена ставка первого купона по облигациям в размере 14% годовых. В ходе размещения выпуска "Мясная корпорация "Евросервис" ставка первого купона определена в размере 14% годовых. На первичном рынке по итогам размещения трехлетних облигаций "Магнит Финанс" ставка первого купона была определена в размере 9,34% годовых. Состоялось размещение облигационного займа Новосибирской области серии 34013, выпуск был полностью размещен в объеме 2,5 млрд. рублей, в ходе аукциона была определена ставка первого купона в размере 9% годовых.

На вторичном рынке в муниципальном секторе преобладали продажи, снизились котировки Москвы-39(-0,09 б.п.), Новосибирская Обл-2 (-0,35 б.п.), Казань-01 (-0,32 б.п.), Мос. Область-4 (-0,08 б.п.). Незначительно прибавили в цене 3 и 5 выпуски Московской области (+0,02 и +0,65 б.п.), Костром. Обл. (+0,09 б.п.), Нижгородская Обл. -2 (+0,1 б.п.).

В корпоративном сегменте укрепление рубля не оказало должной поддержки, что, скорее всего, связано с уходом игроков на первичный рынок. В ходе торговой сессии значительное снижение продемонстрировали бумаги СОК-автокомпонент (-1,22 б.п.), инвесторы избавлялись от бумаг компании в связи с появлением новостей о прекращении сотрудничества группы «Сок» и «Автоваза», переходящего под контроль государства. Снижались котировки выпусков ЮТК(-0,58 б.п. по 1 выпуску, -0,3 б.п. по 3 выпуску), Несмотря на то, что ситуация с налоговыми претензиями, предъявленными вчера ЮТК в ходе судебных разбирательств может разрешиться положительно для компании, однако, учитывая высокую долговую нагрузку, стоит внимательно отнестись к бумагам данного эмитента. Положительную динамику продемонстрировали выпуски РЖД, Газпром А3, А5 (+0,05 б.п.), Уралсвязьинформ-4 (+ 0,14 б.п.), ФСК ЕЭС (+0,19 б.п.), Уралвагонзавод (+0,08 б.п.). Лидером по обороту стал выпуск ТМК, подорожавший на 0,04 б.п. Снижался 6 выпуск Уралсвязьинформ (-0,32 б.п.) , Газпром А6(-0,25 б.п.), Трансмаш-1(-0,05 б.п.), ОГО(-0,15 б.п.), Санос-02(-0,1 б.п.).