Понижение ставки ФРС США на 50 пунктов несколько добавило оптимизма участникам рынка, хотя активность торгов была невысокой большая часть инвесторов решила сформировать свои портфели на краткосрочную среднесрочную перспективу. Корпоративные долговой рынок не показал изменения индекса в сторону повышения, на рынке государственных облигации наблюдалась положительная динамика.

Государственные облигации

Объем торгов на вторичном рынке государственного долга составил 163,1 млрд. рублей. Котировки по большинству выпусков ОФЗ показывали положительную динамику. Неплохо торговались бумаги ОФЗ 46020, ОФЗ 46018, ОФЗ 25060, ОФЗ 46005 показавшие по итогам дня хорошее снижение доходностей.

Лавина покупок, обрушившаяся на рынок акций США, подтолкнула американских участников рынка начать продажу бумаг государственного долга, по итогам дня доходность по UST 10 выросла на 7 пунктов и составила 4,54%. Спрос на российский внешний долг сохранился, доходность по Russia- 30 снизилась на 4 пункта и закрепилась на уровне 5,73%. Спрэд 10-ти летних казначейских облигации к 30-ти летним российским евробондам продолжил своё сужение до уровня 118 пунктов.

Сегодня прогнозируем консолидацию на текущих уровнях, а в случае выхода благоприятной отчетности по 2-м ведущим банкам США возможно возникновение череды покупок.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок. На корпоративном долговом рынке доминировала разнонаправленная динамика. Объем торгов на вторичном рынке составил 13,4 млрд. рублей. Хорошим спросом пользовались облигации первого эшелона, так подорожали бумаги ГАЗПРОМ А8, ГАЗПРОМ А9, ФСК ЕЭС-03, ФСК ЕЭС-05. В муниципальном секторе незначительно повысились цены на облигации Москвы - МГор44-об, МГор47-об., среди субфедеральных можно отметить 7- ой выпуск московской области, добавивший 0,61%. В целом лучше рынка выглядели облигации нефте и газодобывающей промышленности.

Спрэд Лукойл2обл к ОФЗ 25061 расширился до 88 пунктов, ГАЗПРОМ А4 (цена снизилась на 0,20%) к ОФЗ 25061 до 116 пунктов.

Сегодня выплаты купонов по российским облигациям произведут: Миракс Групп по второму выпуску - ставка купона 10,99%; группа ЛСР первый выпуск по ставке 10%; Кокс второй выпуск по ставке 8,7%; банк ВТБ по четвертому выпуску по ставке 6,3%. По еврооблигациям Миракс Групп, 2011 (CLN) выплатит купон по ставке 9,45%; ТНК-ВР, 2017 ставка 6,625% и ТНК-ВР, 2012 по ставке 6,125%.

Активность торгов скорее всего останется на тех же уровнях. Возможен спрос на облигации первого эшелона Лукойл2обл и ГАЗПРОМ А4, а так же на бумаги сектора транспорта РЖД-05обл и РЖД-06обл показавшие снижение цен накануне.