Rambler's Top100
 

АК БАРС Финанс: Ежедневный обзор долгового рынка


[20.04.2011]  АК БАРС Финанс    pdf  Полная версия

СКОРО

Минфин РФ на следующей неделе, 27 апреля, проведет аукцион по размещению ОФЗ 26204 с погашением 15 марта 2018 г. на 20 млрд руб.

ВЭБ 22 апреля проведет аукцион по размещению на депозиты банков 10 млрд руб. пенсионных средств сроком на 320 дней – до 7 марта 2012 г. Минимальная процентная ставка аукциона составит 5.25% годовых.

СЕГОДНЯ

Внутренний рынок: выступление В. Путина и аукцион Минфина

Сегодня премьер-министр РФ В.Путин выступит в Госдуме с отчетом правительства за 2010 год.

Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ 25076 с погашением в марте 2014 г. на 20 млрд руб. вместо ОФЗ 25077 с погашением в январе 2016 г. По информации министерства, решение об отмене аукциона по размещению ОФЗ 25077 и о проведении не запланированного ранее аукциона по размещению ОФЗ 25076 принято на основании анализа текущей рыночной конъюнктуры.

Мы полагаем, что решение было связано со снижением котировок суверенных евробондов и ОФЗ, наблюдавшееся в понедельник следом за снижения прогноза рейтинга США агентством S&P. Доходность ОФЗ 25076 составила вчера на закрытие 6.38% годовых. Минфин ориентирует на доходность в интервале от 6.35% до 6.45%.

Внешний рынок: аукцион испанских облигаций и данные по недвижимости в США

Сегодня Испания предложит инвесторам длинные облигации в объеме до 3.5 млрд евро с погашением в 2021 и 2024 гг.

В США выходит статистика по продажам на вторичном рынке недвижимости за март. Ожидается небольшой рост объемов продаж.

ВЧЕРА

Удачные размещения Альфа-банка и Евраза

Альфа-банк (ВВ-/Ва1/ВВ) через дочернюю структуру Alfa Bond Issuance разместила 10-летние евробонды на сумму $1 млрд. Ставка составила 7.75% годовых. Изначально ориентир по доходности находился на уровне 7.875–8% годовых. Интерфакс сообщил, что объем книги заявок превысил $1.5 млрд. Некоторое ухудшение внешней конъюнктуры накануне прайсинга не напугали инвесторов, и размещение прошло в полном объеме.

Evraz Group (В+/В2/ВВ-) разместила 7-летние долларовые евробонды на $850 млн под 6.75%. Размещение несколько пострадало от ухудшения внешней конъюнктуры, что сказалось на уменьшения объема. Изначально компания планировала разместить евробонды на сумму $750 млн–$1 млрд. Тем не менее, размещение прошло по нижней границе ориентира (6.75–7%). Удачное размещение длинного выпуска еврооблигации позволило Евразу увеличить объем досрочного выкупа еврооблигации с погашением в 2013 г. до $616.8 млн с первоначально запланированных $350 млн. Таким образом, общий долг компании изменится несущественно, но улучшится структура долга и удлинится дюрация.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
26 27 28 29 30 31 1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31 1 2 3 4 5
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: