Валютный и денежный рынок

В четверг официальный курс доллара снизился на 5,26 копейки, составив 24,8749 руб./доллар. На торгах с расчетами «завтра» доллар снизился на 6,04 копейки. Объем торгов снизился и составил порядка $2,86 млрд. Выход слабых статданных по безработице в сентябре и пересмотр индекса опережающих индикаторов США за август в сторону понижения оказали очередную поддержку роста европейской валюты, которая достигала очередного исторического максимума — $1.4305. Перед началом торгов на российском рынке торговалась чуть ниже уровня $1,43.

На межбанковском рынке в четверг ситуация была относительно спокойной, ставки практически не изменились. По итогам торговой сессии однодневный MIACR составил 4,35% против 4,49% накануне. Банк России в рамках операций прямого РЕПО предоставил коммерческим банкам средств на общую сумму около 2,6 млрд руб. на утренней и дневной сессиях по ставкам, составившим 6,03% и 6,34% годовых соответственно.

Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России существенно выросли, составив порядка 907,5 млрд руб., при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось положительным, составив +55,6 млрд рублей. На открытии торгов ставки по однодневным кредитам несколько выросли относительно начала вчерашнего дня и составили порядка 4,35 – 4,85% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

В четверг цены большей части бумаг на рублевом долговом рынке по-прежнему продолжали свой рост при сохранении относительно высоких объемах сделок. На рынке корпоративных облигаций основной интерес инвесторов сохраняется в бумагах второго эшелона, на долю которых пришлось около 55% от суммарного оборота при среднем росте цен на 0,11% (на долю первого эшелона — порядка 37% при росте на 0,04%). Сегодня, на фоне роста рублевой ликвидности и укрепления рубля мы ожидаем сохранения позитивной конъюнктуры рублевого долгового рынка при сохранении спроса преимущественно в недооцененных бумагах качественных эмитентов первого и второго эшелонов.

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ резко вырос, составив порядка 13,11 млрд руб., из которых на выпуск 28004 пришлось около 51% от суммарного оборота, а еще около 37% на долю двух выпусков — 28003 и 26199. Динамика котировок большей части бумаг вновь была положительной. Цена самого длинного выпуска ОФФЗ 46020 выросла на 0,15 п.п., а доходность снизилась до 6,81% годовых.

На рынке корпоративных облигаций суммарный объем торгов несколько снизился и составил около 2,43 млрд руб. на основной сессии, и около 7,144 млрд руб. — в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 21%. Наибольшие объемы сделок на основной сессии были зафиксированы по облигациям: АИЖК-9 (около 199,6 млн руб., +0,16 п.п.), Кубаньэнерго-1 (около 134,7 млн руб., +0,25 п.п.), Газпром-4 (около 103,7 млн руб., +0,12 п.п.).

На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов снизился, составив порядка 143 млн руб. на основной сессии ФБ ММВБ и порядка 231 млн руб. в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 52%. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Казань-06 (около 42 млн руб., 0,0 п.п.), Красноярск.край-3 (около 17,3 млн руб., -0,09 п.п.), Чувашия-05 (около 13,5 млн руб., -6,12 п.п.).

На фоне выхода слабых данных по безработице и существенного пересмотра индекса опережающих индикаторов США за август т.г. в сторону понижения, ценовое «ралли» на рынке UST продолжилось. Доходность 10-летних бумаг снизилась до уровня порядка 4,45 – 4,46% годовых. Доходность еврооблигаций РФ снизились до 5,65 – 5,66% годовых, спрэд к UST составил порядка 120 б.п. Сегодня выхода каких-либо статистических данных по США не ожидается.