Внутренний рынок: рост под влиянием внешних факторов

На долговом рынке в четверг мы наблюдаем значительный рост котировок в бумагах первого-второго эшелона. Причиной тому, помимо стабилизации конъюнктуры валютного и денежного рынков стали события из-за океана, а именно – заявлений главы ФРС, Б.Бернанке. Под прицелом инвесторов оказались прежде всего бумаги списка А1 - выпуски АИЖК, Московской области, Лизинговой компании Уралсиб, УРСА Банка, РСХБ, и облигации ряда других эмитентов финсектора и субъектов РФ. С наибольшими объемами торговались следующие выпуски – Икс5Фин01(+0,37%), Москва45(+0,06%), обкондит02(+0,1%), Якут-07(+2,5%), ВИА АИЖК А(+1,58%), ГидроОГК-01(+0,74%), АИЖК11 (+14,72%), АИЖК7(+8,41%), Москва49(+5,9%), ВК-инвест01(+0,71%). На наш взгляд, рост котировок далеко не самых коротких «голубых фишек» говорит об активизации на рынке инвесторов-нерезидентов.

Общий объем средств на корсчетах и депозитах, на утро четверга снизился до 584,4 млрд. руб. (-32,8 млрд. руб.). Однодневный Mosprime находится на комфортном уровне –8,5-9% годовых. Стремительно развивающиеся события на валютных рынках не могли не повлиять на курс национальной валюты – рубль продолжил укрепление к бивалютной корзине, пробив важную психологическую границу в 39 руб, до 38,91 руб/$&€. Курс доллара снизился до 33,4 руб, курс евро соответственно вырос до 45,63 руб.

Внешний рынок: ожидания инвесторов материализовались в комментариях главы ФРС

Решительные заявления главы ФРС, произнесенные по окончании двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам, оказали положительное воздействие на настроения участников финансовых рынков, выразившемся в росте фондовых индексов. Ключевые комментарии Б.Бернанке касались намерения ФРС приобретать US Treasuries на сумму до $300 млрд и увеличения объема средств с $750 млрд. до $1,25 трлн. для скупки ипотечных бумаг. Реакция валютного рынка и рынка US Treasuries оказалась мгновенной – уровни доходностей кривой UST рухнули на 40-50б.п., доллар ослаб к евро до уровня 1,35$ с 1,31$. К открытию рынков в четверг дополнительным оптимизмом стали данные по рынку труда - число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе неожиданно снизилось 12 тыс. до 646 тыс. опрошенные ранее эксперты прогнозировали роста числа обращений на 1 тыс. К открытию рынков США кривая US Treasuries успела скорректироваться в длинном конце после вчерашнего ралли и выглядит следующим образом - UST-2 - 0.81% годовых (--0,1 б.п.); UST-10 – 2.52% годовых (-1,2 б.п.); UST-30 – 3,554% годовых (+2,2 б.п). На валютном рынке доллар продолжает испытывать сильное негативное давление со стороны евро(1,3622) и японской иены (95).