Экономические новости

МВФ повысил прогноз роста экономики РФ в 2012 и 2013 годах благодаря пересмотру среднегодовых прогнозов цен на нефть. В текущем году фонд переоценил среднегодовую стоимость нефти в 114 долларов за баррель, при этом отметил усиление зависимости финансов страны от стоимости энергоносителей и наличие рисков в банковской системе в случае коррекции цен на нефть.

Минфин ожидает получить дополнительно 884 млрд. рублей доходов за счет повышения прогноза средней цены на нефть со 100 до 115 долларов за баррель в 2012 году. В результате получения дополнительных доходов, дефицит бюджета в РФ окажется околонулевым по итогам года.

Денежный рынок

На начало дня остатки на корреспондентских счетах составляли 746,4 млрд. рублей, депозиты – 96 млрд. Свободная ликвидность, аккумулированная в ЦБ, выросла за день почти на 40 млрд. рублей за счет высокого привлечения средств на вчерашнем недельном аукционе РЕПО, напомним, напомним ЦБ предоставил 372 млрд. рублей. Банк России сегодня снизили лимиты средств на однодневном аукционе до 10 млрд. рублей со вчерашних 220 млрд. рублей, вынуждая, таким образом, участников рынка переходить на более долгосрочное фондирование. Благодаря средствам, привлеченным от ЦБ участниками рынка, можно ожидать относительно спокойного прохождения выплаты НДС в пятницу без существенного роста ставок на рынке. Минфин сегодня предложил к размещению семилетней ОФЗ на 10 млрд. рублей, а не 35, как анонсировалось ранее. На бумаги был предъявлен невысокий спрос, в результате было размещено 6,82 млрд. по ставке 7,78%. В целом, наличие или отсутствие напряженности на денежном рынке на следующей неделе будет зависеть от готовности Банка России продолжать поставлять ликвидность на рынки в больших объемах в рамках недельного аукциона РЕПО.

Ставки на денежном рынке снизились после вчерашнего рекордного привлечения средств от ЦБ. В результате, MosPrimeRate o/n снизилась до 5,54% с 5,80% вчера. До конца текущей недели существенный рост ставок на рынке маловероятен.

Валютный рынок

На международном валютном рынке евро умеренно корректируется к доллару США, к текущему моменту пара торгуется на отметке 1,308 против 1,314 вчера. Вчера представители Казначейства США еще раз подтвердили, что не собираются увеличивать свой взнос в МВФ. Таким образом, сумма в 400 млрд. долларов США, которую озвучивали и К.Лагард и министр финансов Германии как вероятный объем повышения средств фонда, остается под вопросом. Сегодня Германия разместила двухлетние бонды по рекордно низкой доходности – 0,14%, что свидетельствует о снижении аппетита к риску у инвесторов. Важной макроэкономической статистики в течение дня не ожидается, ключевая пара может остаться в диапазоне 1,307-1,314 в преддверии встречи «Большой двадцатки».

Рубль укрепился к корзине в ходе сегодняшней торговой сессии до отметки 33,66 рублей против 33,77 рублей вчера. Налицо раскорреляция с ценами на нефть, которые сегодня снижаются, движение основывается на сохранении спроса на рубли в преддверии налогов. Однако существенного укрепления рубля в условиях усиления общего негативного настроя на внешних рынках ожидать сложно.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга в ходе вчерашней торговой сессии настроения инвесторов ближе к концу торговой сессии улучшились. Наибольший торговый оборот прошел в 206-м выпуске, котировки которого выросли на 0,45%, показав на закрытии доходность 7,58% годовых; в пределах 0,23% подросли выпуски ОФЗ 25079, ОФЗ 26204 и ОФЗ 26205. Без изменения доходности торговался ОФЗ 26199, его же примеру последовал двухлетний 202-й выпуск; по итогам семнадцати сделок на 0,12% снизился двухлетний ОФЗ 25075; на меньшем объеме проявление спроса замечалось на длинные облигации ОФЗ 26207. ОФЗ 26203 закрылся на уровне 98,7% от номинала, что соответствует доходности 7,39% годовых;

На внешних рынках в секторе государственного долга США доходности на US Treasuries пока остаются на минимальных уровнях в преддверии аукционов двух и десятилетних выпусков по Испании, которые пройдут завтра; доходность десятилетних казначейских облигаций UST 10 подросла всего на 1,4 пункта до отметки 1,996% годовых; тридцатилетние государственные бонды США закрылись с доходностью 3,142% годовых, показав рост доходности на один пункт. На рынках emerging markets российский внешний еврозайм Russia 30 закрылся несущественным ростом доходности, которая закрепилась на отметке 4,111% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга Russia 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 не изменился, оставшись на границе 211 пунктов.

Корпоративные облигации

Существенного изменения настроений на рынке рублевых корпоративных облигаций не замечалось в течение вчерашней торговой сессии. В секторе облигационных займов Москвы однолетний 61-й выпуск снизился на 0,28%; на меньшем объеме в пределах 0,5% подросли облигации 49-го выпуска; однолетний 62-й выпуск закрылся с доходностью 7,08% годовых, что соответствует стоимости 111,3% от номинала. В секторе субфедеральных и муниципальных облигаций пятый выпуск нижегородской области снизился на 0,18%; шестой долг самарской области подешевел на 0,74%; восьмой займ московской области консолидировался на ранее занятых позициях. Среди облигаций металлургического сектора седьмой биржевой выпуск НЛМК подрос на 0,29%; несущественное снижение доходности показал пятый выпуск Мечела; 22-й займ Алросы потерял порядка 0,15% своей стоимости; четвертый займ Мечела закрылся на уровне 102,66% от номинала; первый долг ЕвразХолдинга прибавил 0,25%; с доходностью 10,74% годовых закрылся 16-й выпуск Мечела; шестой биржевой выпуск ММК снизился на 0,54%. В секции бумаг нефти, газа и энергетики с небольшим плюсом закрылся 11-й выпуск Газпромнефти; 15-й и 18-й выпуск ФСК ЕЭС консолидировались на ранее занятых позициях; незначительным ростом доходности отличились облигации четвертого займа Газпромнефти, первого выпуск Башнефти, четвертого биржевого выпуска Лукойла; третий выпуск Башнефти подрос на 0,19%. В сегменте облигаций связи и транспорта восьмой выпуск МТС прибавил 0,3%; пятый долг МТС торговался без изменения доходности; подросла доходность в седьмом выпуске ВымпелКома, которая достигла отметки 9,55% годовых; на тех же позициях остались бумаги третьего займа ВымпелКома, первого биржевого выпуска Аэрофлота. В финансовом секторе наибольший торговый оборот прошел в девятом выпуске ВЭБа котировки которого снизились на 0,5%, отправив доходность выпуска к уровню 8,88% годовых; девятый займ Россельхозбанка закрылся с доходностью 7,75% годовых; четвертый выпуск МКБ изменения доходности не показал, пятый биржевой займ ВТБ изменения доходности не показал; в пределах 0,05% подросли облигации восьмого выпуска Россельхозбанка, четвертого биржевого займа Газпромбанка. В секторе розничной торговли наибольшая торговая активность пришлась на биржевые бумаги Магнита, где второй и третий выпуски закрылись с небольшим плюсом; первый биржевой займ Магнита подрос на 0,18%; пятый биржевой выпуск напротив снизился на 0,3%.