Внутренний рынок:

На рынке рублевых облигаций усиливаются оптимистичные настроения. Рост котировок подогревается дорогой нефтью, укреплением национальной валюты, снижением ставок NDF. Курс рубля в среду смог пробить психологический важный уровень, нижнюю границу валютного коридора Банка России в 35 рублей. Помимо этого важным фактором поддержки является ожидание рынком очередного снижения процентных ставок ЦБ РФ – первый зампред Банка России, А.В.Улюкаев, в четверг в очередной раз подтвердил намерение ЦБ РФ снижать процентные ставки при стабильной макроэкономической ситуации.

Мы видим активные покупки на кривой РЖД, ВТБ и Системы, сохраняется умеренный спрос и в секторе ОФЗ. На середину торгового дня в четверг с наибольшими оборотами росли Мечел-4 (+2,21% от цены открытия), СевСт-БО1(+1,86%), Сибметин-2(+1,85%), РСХБ-3(+1,59%), ТМК-3(+0,68%), Система-3(+0,47%), Сибметин-1(+0,46%), РЖД-10(+0,24%), Газпромнефть-3(+0,16%), РЖД БО-1(+0,14%), Тюменьэнерго-2(+0,03%), МТС-5(+0,02%). Снижались котировки следующих бумаг – ВТБ-5(-0,02%), Иркут-3(-0,14%), ВТБ24-1(-0,21%), УралсибЛК-2(-0,23%), ММК БО-1(-0,6%).

Уровень ликвидности вновь приближается к триллионной отметке. Объем средств на депозитах и корсчетах на утро четверга вырос на 37,9 млрд. руб. и составил 954,8 млрд. руб. Ставки денежного рынка на комфортном низком уровне – ставки Mosprime O/N – 4%, 1M – 5,18%, 3M – 5,72%. Кривая NDF выглядит следующим образом – 1M – 4,7%, 3M – 4,84%, 1Y – 5,11%. По итогам второй половины торгового дня доллар снизился на 0,42% до 29,997 руб., евро снизился на 0,37% до 40,858 руб. Курс бивалютной корзины к рублю снизился на 0,4%, и составил 34,865 руб.

Рынок USTreasuries и еврооблигаций:

Очередная опубликованная порция статистики оказалась разнонаправленной. Индекс цен производителей вырос сильнее ожиданий на 1,4% (прогноз +0,8%). Количество первичных заявок на пособие по безработице выросло на 7,55, до 473 тыс., в то время как ожидалось снижение на 0,4%, до 438 тыс. В четверг, перед началом торгов в США кривая US Treasuries демонстрирует слабый спрос в коротком конце: UST-2 – 0,834% годовых(-1,7б.п.), UST-10 – 3,738% годовых(+0,4б.п.), UST-30 – 4,711% годовых(+1,2б.п.). В сегменте российских еврооблигаций видны умеренные покупки на фоне роста нефти - Rus-30 «подешевел» на 0,23% до 112,65% от номинала, доходность выпуска составляет 5,388 (+2б.п.). Спрэд между Rus-30 - UST-10 расширился на 1 б.п. и составляет 165 б.п.