Вчера доходности казначейских облигаций США выросли по всему спектру, за исключением 5-ти летнего выпуска. На краткосрочный сегмент рынка давила программа новых заимствований Минфина. В частности, в следующий четверг и пятницу пройдут аукционы по размещению коротких (до 191 дня) обязательств, суммарным объемов в 130 млрд долл. В целом же аппетиты к риску сокращаются на фоне положительной динамики рынка акций и снижения стоимости краткосрочных кредитов. При этом ставки на ипотечные кредиты остаются близкими к своим максимальным значениям. Что касается статистических данных, опубликованных вчера, то информация была в целом позитивна для долгового рынка, поскольку индекс потребительских цен оказался на нулевом уровне, тогда как промышленное производство замедлилось. Оба значения в целом укладываются в прогнозы ФРС и увеличивают вероятность дальнейшего снижения процентных ставок.

Продолжающиеся распродажи на рынке долгов стран сектора Emerging markets вновь привел к увеличению спредов. Так, общий спред EMBI+ расширился 43 б.п. до 643 б.п., а спред EMBI+ Russia – на 60 б.п. до 528 б.п.

На внутреннем рынке облигационном рынке единой динамики котировок не наблюдалось, хотя продажи и доминировали. Это особенно было заметно в секторе, где на фоне очередной распродажи наших суверенных еврооблигаций, заметно просели биды на длинном конце кривой. В корпоративном секторе имел место интерес к кротким ликвидным выпусками с в частности выпускам ВТБ-4, ВТБ-5 и ВТБ-6, тогда как во втором и третьем эшелонах по-прежнему шли продажи. На фоне постоянного пересмотра рейтингов и серьезных проблемах у отдельных кредитных организации в поседении дни чувствуется особое давление на котировки банков.

Из корпоративных новостей стоит отметить очередное успешное погашение векселей на сумму 100 млн руб компанией Инпром, а также пролонгацию ФК «Еврокоммерц» своих двухлетних кредитных нот (CLN), оферта по которым была 10 октября 2008 г. Кроме того, вчера свои облигации 3-его выпуска в полном объеме погасила компания «Глобус-Лизинг-Финанс».

Сегодня в США выходят данные по строительному рынку, а также будет опубликовано предварительное значение по Индексу потребительских настроений Michigan Sentiment. Весьма вероятно, что данные будут хуже прогнозов, что может подогреть спрос на безрисковые активы.