Денежный рынок

По итогам вчерашнего дня уровень рублевой ликвидности показал незначительное снижение. Суммарные остатки на счетах Центробанка снизились относительно предыдущего значения на 3,57% и составили 851 млрд.руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 392,9 млрд.руб. и 458,1 млрд.руб. на депозитных счетах. Стоимость коротких заемных средств также демонстрирует незначительный рост третий торговый день подряд. Во вторник средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов закрылась на отметке 7,5% годовых, поднявшись от предыдущего значения на 30 б.п. Отметим, что в последние дни на межбанке сформировался достаточно узкий диапазон стоимости заемных средств для банков первого эшелона - 6,00-7,00% годовых.

Центробанк РФ по итогам аукциона беззалогового кредитования на срок пять недель во вторник предоставил банкам 15,333 миллиарда рублей из предложенных 25 миллиардов по средневзвешенной ставке 14,18 процента годовых. Ставка отсечения на аукционе совпала с минимальной процентной ставкой по кредитам, установленной на уровне 13,25 процента годовых. На аукцион подали заявки 19 банков. Дата предоставления кредитов - 17 июня 2009 года, дата возврата - 22 июля 2009 года. Максимальное количество заявок от одной кредитной организации - три штуки, минимальный объем одной заявки - один миллион рублей. Накануне на аукционе беззалогового кредитования ЦБ на три месяца предоставил банкам 158,97 миллиарда рублей из предложенных 250 миллиардов.

Валютный рынок

Валютные спекулянты фиксируют прибыль по доллару на растущем оптимизме в отношении дальнейших перспектив восстановления мировой экономики, а также того факта, что РФ подняла вопрос о необходимости использовать резервные валюты, отличные от валюты США. Выход данных об увеличении числа строящихся домов и о неожиданном слабом повышении цен производителей также оказал давление на доллар, повысив спрос на активы с более высокой долей риска. Евро торговался на уровне 1,3835, фунт стоил 1,6416. Доверие потребителей в США ослабло за неделю Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый ABC News, снизился за неделю, завершившуюся 14 июня, до минус 49 пунктов с минус 47 пунктов неделей ранее. В начале мая значение индекса было на уровне семимесячного максимума выше 45 пунктов, однако потом он стал держаться близ средней отметки за 2009 год. Между тем, можно заметить, что движение доллара пока находится в рамках узкого диапазона. В частности падение доллара замедлилось, поскольку на саммите БРИК в Екатеринбурге лидеры четырех крупнейших развивающихся экономик мира - России, Китая, Бразилии и Индии - не стали включать вопрос о резервной валюте в текст совместного заявления.

Нефтяные котировки на азиатских торгах в среду опустились к отметке $70 за баррель, снижаясь четвертую сессию подряд, поскольку Американский институт нефти опубликовал разочаровавшие инвесторов данные о запасах "черного золота", а признаки улучшения ситуации в мировой экономике по-прежнему неочевидны. Однако потом цены возобновили рост. Американский институт нефти (API) сообщил во вторник о сокращении запасов на 1,3 миллиона баррелей за минувшую неделю, завершившуюся 12 июня, хотя аналитик ждали большего. К тому же запасы бензина неожиданно выросли на 2,1 миллиона баррелей. Рынок воспринял это как новое свидетельство слабого спроса на энергоносители.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке федеральных займов участниками рынка было проведено всего 11 сделок, пять сделок прошло с ОФЗ 46003 котировки которой подросли на 0,57%; подросла доходность по длинной ОФЗ 46018 с которой было проведена одна сделка по цене 76,784% от номинала. На малом объеме с доходностью 8,88% закрылись бумаги ОФЗ 25057.

Спрос на более длинные бумаги американского государственного долга сохраняется, в течение вчерашней торговой сессии рост котировок US Treasuries замечался во всех выпусках со сроками погашения от одного года и выше. Четвертую торговую сессию подряд покупки продолжаются в бумагах американского десятилетнего выпуска UST 10, доходность которого снизилась еще на 6 пунктов закрывшись не отметке 3,659%. Российские тридцатилетние еврооблигации Russia 30 инвесторы предпочитают продавать, доходность облигаций RUS 30 выросла на 15 пунктов закрепившись на границе 7,763%. Бразильский государственный десятилетний займ закрылся с доходностью 5,219%, показав незначительное снижение котировок. Спрэд бумаг российского внешнего тридцатилетнего займа к казначейским десятилетним билетам США расширился на 21 пункт, преодолев рубеж в 400 пунктов.

Корпоративные облигации

Первичный рынок

Вчера на первичном рынке в полном объеме прошло размещение облигаций третьего и четвертого выпусков лизинговой дочки банка ВТБ, ВТБ-Лизинг Финанс. Ставка купона была определена на уровне 14% годовых, организатором выступил ВТБ-Капитал, по выпускам предусмотрена годовая оферта и срок обращения равный семи годам. Вчера так же в полном объеме разместилась чешская дочка PPF Group ХКФ-Банк, предложившая инвесторам ставку первого купона в размере 15,25% годовых .

Вторичный рынок

Вчерашний торговый день был снова богат на размещения проходивших на первичном рынке, часть средств была отвлечена имена на этот сегмент рынка, обращая внимание на вторичный рынок то здесь, однозначной динамики не проявлялось, можно констатировать некоторую консолидацию котировок на достигнутых ранее уровнях, более активно участники рынка проводили сделки с облигациями второго эшелона, в целом же настроения инвесторов были больше направлены в сторону фиксации прибыли. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 48,4 млрд. рублей, из которых 8 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 15 млрд. рублей - на размещения, 25,4 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе долговых бумаг Москвы доходности облигаций, с которыми проводились сделки, остались практически без изменений, наибольшие объемы пришлись на 54-ый, 58-ой и 59-ый выпуски. В субфедеральном секторе на 1,08% подешевел восьмой займ московской области, шестой выпуск на меньшем обороте показал несущественный рост котировок. В секции топлива и энергетики незначительно подросла доходность бумаг четвертого выпуска Газпрома, на 0,56% подросли котировки первого займа ГидроОГК, чуть снизилась доходность четвертого долга Газпромнефти. В секции бумаг связи и транспорта лидером торгового оборота стали бумаги первого выпуска Вымпелкома, которые показали снижение котировок на 0,15%; росла доходность в 11-м и 13-м долгах РЖД. В финансовом секторе восьмой займ АИЖК прибавил 2,29%; пятый выпуск банка ВТБ вырос на 0,19%; 1,23% в стоимости добавили бумаги Ренесанс Капитала.

Характер торгов вероятней всего пока будет оставаться в том же русле, активность торгов сохранится на том же уровне, на фоне возврата беззалоговых кредитов ЦБР.