Экономические новости

В марте ЦБ не продавал валюту, а только покупал, сообщил сегодня зампред Банка России Алексей Улюкаев. В своем интервью он отметил, что покупки за март будут схожи с объемами февраля. Однако, если учесть, что ЦБ покупал валюту только с 20-х чисел февраля, и по итогам месяца покупки составили 2,6 млрд. долларов, то по итогам марта объем интервенций можно оценить в 4,5-5 млрд. долларов.

Денежный рынок

После выплаты страховых взносов, ликвидность в банковском секторе снизилась почти на 100 млрд. рублей. В результате, сумма остатков на корреспондентских счетах и депозитах на начало дня составила 828,3 млрд. рублей. Часть средств ушла с рынка на погашение задолженности перед ЦБ по РЕПО овернайт, вчера банки заняли на 17,4 млрд. рублей меньше. Следующий более значимый отток ликвидности с рынка ожидается во вторник-среду на следующей неделе, когда пройдет выплата НДС, состоится крупное размещение ОФЗ, а также будут погашаться депозиты Минфина и трехмесячное РЕПО ЦБ. В целом уже сегодня заметен рост спроса на рубли, на первом аукционе РЕПО банки привлекли 61,8 млрд. рублей.

Ставки на межбанковском рынке также начали расти, MosPrimeRate o/n выросла с 5,05% до 5,31% сегодня. В ближайшее время, с учетом ожидаемого оттока рублевой ликвидности с рынка, ставки будут оставаться в диапазоне 5-,5,3%.

Валютный рынок

На международном валютном рынке единая валюта попробовала взять реванш у американца, достигнув 1,312, однако к текущему моменту вернулась на прежние уровни. Оптимизм в евробыков вселило интервью одного из управляющих ЕЦБ Эвальда Новотны, который в беседе с Рейтерс заявил, что ЕЦБ в первую очередь сконцентрирован на инфляционных рисках, а также видит возможность позитивного тренда в экономике Еврозоны во второй половине 2012 года. Позитивное видение центробанкира основано, в первую очередь, на росте в северных экономиках Еврозоны – Германии, Австрии, Нидерландов, который скомпенсирует сжатие южных экономик. Кроме того, Новотны заявил, что у ЕЦБ есть механизмы и условия, позволяющие думать о сворачивании антикризисной программы. Статистика по рынку труда вчера в США вышла чуть лучше ожиданий, индекс активности от ФБР Филадельфии – на уровне ожиданий. Сегодня выходят данные по торговому балансу Европы в январе, инфляция и промышленное производство в США. Мы по-прежнему считаем, что евро остается под давлением и может продолжить коррекцию на американских данных.

Рубль укрепился к корзине до отметки 33,45 рублей, мы считаем, что факторы, позволяющие рублю продолжить укрепление к отметке 33-33,2 в течении ближайших недель по-прежнему актуальны.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга в ходе вчерашнего торгового дня преобладали сдержанные настроения, большинство выпусков показало консолидационный характер торгов. Наибольшая торговая активность пришлась на длинные выпуски шестилетний 205-й выпуск закрылся с доходностью 7,75% годовых; та же динамика сохранялась в восьмилетних бумагах 207-го выпуска, доходность которого закрепилась к концу торговой сессии на уровне 8,15% годовых. Четырехлетний 204-й выпуск закрылся на отметке 100,6% от номинала, что соответствует доходности 7,51% годовых. В пределах 0,05% снизились котировки 75-го и 206-го выпусков. 71-й и 72-й выпуски существенного изменения доходности не показали.

На внешних рынках в секторе американского государственного долга более короткие выпуски пользовались популярностью у инвесторов, доходности двух – семилетних выпусков снизились в пределах двух пунктов; более длинные выпуски показали незначительный рост доходности в пределах 0,5 пункта, доходность десятилетних казначейских билетов US Treasuries 10 закрепилась на отметке 2,279% годовых; тридцатилетний государственный выпуск закрылся с доходностью 3,41% годовых. На рынках emerging markets тридцатилетний российский евробонд закрылся ростом доходности на три пункта до отметки 4,121% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 расширился на три пункта до границы 184 пунктов.

Корпоративные облигации

На рынке рублевых корпоративных облигаций по итогам вчерашнего торгового дня единой динамики не замечалось, навес первичного предложения сказывается на вторичном рынке, где торговая активность оставалась низкой. В секторе облигационных займов Москвы торговая активность в ходе вчерашней торговой сессии оставалась низкой, сделки проходили с 54-м выпусков, котировки которого снизились на 0,09%; на малом объеме трехлетний 56-й выпуск снизился на 0,66%. В секторе субфедеральных и муниципальных облигаций первый долг краснодарского края прибавил 0,6%; седьмой выпуск московской области подрос на 0,2%; шестой долг костромской области закрылся незначительным снижением доходности до уровня 9,56% годовых. Среди облигаций металлургического сектора однолетний второй биржевой выпуск Мечела вырос на 1%; четвертый долг Мечела изменения доходности практически не показал; прошли покупки в первом и четвертом выпусках ЕвразХолдинга; 23-й выпуск Алросы подрос на 0,20%; в пределах 0,14% снизились котировки первого выпуска Сибметинвеста и Евраза; на меньшем объеме покупались облигаций 14-го выпуска Мечела, доходность которого снизилась до отметки 10,44% годовых. В секции бумаг нефти, газа и энергетики 19-й выпуск ФСК ЕЭС подешевел на 0,28%; в пределах 0,05% снизились котировки третьего, шестого биржевых выпусков Лукойла; с доходностью 7,09% годовых закрылся седьмой биржевой выпуск Лукойла. В сегменте облигаций связи и транспорта седьмой дол ВымпелКома торговался без изменения доходности; на ранее достигнутых позициях остались четвертый и пятый выпуски МТС; второй и третий выпуски Теле2 снизились в пределах 0,15%; первый долг теле2 закрылся с доходностью 9,38% годовых; на меньшем объеме проявление спросы было заметно на облигации шестого биржевого выпуска ВымпелКома. В финансовом секторе восьмой выпуск ВЭБа снизился на 0,25%; первый биржевой выпуск Номосбанка потерял около 1% своей стоимости; 12-й выпуск Россельхозбанка вырос на 0,82%; первый биржевой выпуск Газпромбанка закрылся несущественным ростом доходности 8,25% годовых. В секторе розничной торговли четвертый выпуск ИКС 5 существенного изменения доходности не показал; третий биржевой займ Магнита вырос на 0,2%; четвертый биржевой выпуск Магнита вырос на 0,14%.