Rambler's Top100
 

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков


[16.02.2012]  БИНБАНК    pdf  Полная версия

Экономические новости

В январе промышленное производство в России сократилось на 9,8% по сравнению с декабрем, однако в годовом исчислении темп роста составил 3,8%. Данные остаются выше среднего значения в четвертом квартале, которое составляло 3,3%. Рост промышленности несколько ускорился благодаря росту обрабатывающих производств, которые поддерживаются уверенным внутренним спросом. В годовом исчислении рост обрабатывающей промышленности составляет 4,8%. Добывающие отрасли, напротив, замедляются, их годовой рост составляет 1,4%.

Инфляция за неделю с 7 по 13 февраля составила 0,1%. Прирост цен в феврале текущего года фактически в 1,5 раза ниже прошлогоднего. По данным статистики, цены на бензин в России за неделю снизились на 0,1%. Драйверами роста цен являются соль, сахар, мясо и рыба.

Денежный рынок

Сумма остатков на корр. счетах в ЦБ и депозитах на начало дня составила 1,15 трлн. рублей. Напомним, вчера свободная ликвидность была на 100 млрд. рублей выше. Отток с рынка произошел из-за налоговых платежей, возврата депозитов Минфину и ВЭБу, а также погашения задолженности перед ЦБ по кредитам под поручительства на 50 млрд. рублей. На следующей неделе проходит выплата НДС, на которую потребуется порядка 140 млрд. рублей, возврат депозитов Минфину на 100 млрд., а также крупное размещение ОФЗ на 35 млрд. рублей. Тем не менее, совокупный отток средств с рынка предполагает умеренный рост ставок на межбанке, так как остающаяся в системе ликвидность более чем достаточна. Наиболее напряженная ситуация на денежном рынке намечается 27-29 февраля из-за масштабных налоговых платежей.

Ставки на межбанковском рынке остаются на вчерашних уровнях. Мы по-прежнему предполагаем краткосрочный рост ставок в пятницу-понедельник на 10-15 п.п.на выплате НДС, более значимый рост ставок возможен к концу следующей недели.

Валютный рынок

Евро обвалилось до отметки 1,30 к доллару США. Ситуация вокруг Греции все больше накаляется. Окончательное решение в очередной раз отложено до понедельника, вчера лидеры крупнейших греческих партий подписали обязательства реализовать меры жесткой экономии, а также что согласовали сокращение расходов на дополнительные 325 млрд. также принято. После переговоров министров финансов, Ж.-К. Юнкер намекнул, что к Греции все еще остается ряд вопросов. Кроме того, появились слухи, что решение по второму пакету помощи может быть отложено до апреля – периода, когда в стране пройдут парламентские выборы. В то же время лидер греческой оппозиции, Самарас, нелестно прокомментировал поведение других европейских наций в решении греческого вопроса. В результате ситуация становится все более напряженной, евро имеет серьезный потенциал коррекции, однако от текущих уровней коррекция маловероятна без существенных информационных поводов.

Российский рубль ослаб до 34,40 рублей к корзине на развитии внешнего негатива, даже несмотря на поддержку цен на нефть, которые остаются вблизи отметки 119 долларов. В ближайшие дни мы ожидаем консолидации российской валюты в коридоре 34,20-34,50 к корзине из-за сохранения внешней напряженности при поддержке со стороны нефтяных котировок.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов в ходе вчерашней торговой сессии сохраняются консолидационные настроения, с доходностью 6,73% годовых закрылся однолетний ОФЗ 25076; в пределах 0,05% поросли котировки по облигациям трехлетних выпусков ОФЗ 25077, ОФЗ 25079. Без изменения доходности торговался длинный шестилетний выпуск ОФЗ 26205. Девять сделок прошло с ОФЗ 25071 по итогам которых котировки выпуска подросли на 0,30%. По итогам четырех сделок на 0,12% подрос трехлетний ОФЗ 25075.

На внешних рынках в секции бумаг американского государственного долга популярностью пользовались более короткие выпуски, преимущественно меньше десяти лет, так доходности двух, трех и пяти летних выпусков снизились в пределах двух пунктов, а доходность десятилетних казначейских облигаций US Treasuries 10 снизилась всего на 0,5 пункта до отметки 1,933% годовых; тридцатилетние государственные бонды США закрылись с доходностью 3,091% годовых, показав незначительный рост. На рынках emerging markets российский внешний тридцатилетний долг Russia 30 существенного изменения доходности не показал, оставшись на отметке 4,192% годовых; бразильские десятилетие государственные бумаги закрылись ростом доходности на шесть пунктов до границы 3,257% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 не изменился, закрепившись на уровне 226 пунктов.

Корпоративные облигации

В секторе облигационных займов Москвы 56-й выпуск прибавил 0,67%; 53-й выпуск снизился на 0,15%; с доходностью 7,58% годовых торговался двухлетний 39-й выпуск. В секторе субфедеральных и муниципальных облигаций десятый выпуск ярославской области прибавил 0,12%; десятый выпуск тверской области изменения доходности не показал; седьмой выпуск нижегородской области подрос на 0,10%. Среди облигаций металлургического сектора первый выпуск СУЭК снизился на 0,29%; в пределах 0,10% подросли котировки второго и седьмого выпусков НЛМК; 22-й выпуск Алроса прибавил 0,15% закрывшись с доходностью 7,77% годовых. В секции бумаг нефти, газа и энергетики девятый выпуск Газпромнефти прибавил 0,6%; несущественное снижение доходности так же показал четвертый выпуск Газпромнефти; второй займ Мосэнерго консолидировался на ранее достигнутых позициях. В сегменте облигаций связи и транспорта небольшие покупки прошли в бумагах седьмого выпуска ВымпелКома и МТС; с доходностью 8,8% годовых закрылся третий долг ВымпелКома; разнонаправленно закрылись десятый и семнадцатый выпуски РЖД; прошли сделки с первым выпуском Почты России, доходность которого не изменилась, оставшись на отметке 8,91% годовых. В финансовом секторе в пределах 0,20% подросли котировки девятого выпуска ВЭба; прошли сделки в первом выпуске Альфабанка, котировки которого снизились на 0,23%; двенадцатый выпуск Россельхозбанка подешевел на 0,15%; несущественное снижение доходности показал пятый выпуск Россельхозбанка.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов:

  • нет связанных эмитентов