Rambler's Top100
 

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков


[16.02.2010]  БИНБАНК    pdf  Полная версия

Экономические новости

Рост промпроизводства в РФ в январе 2010 года превысил рыночные прогнозы, составив 7,8 процента к провальному январю 2009 года, когда спад промышленности в РФ достигал 16 процентов, сообщил Росстат. По отношению к декабрю 2009 года промышленность показала традиционное январское падение из-за календарного фактора, снизившись на 20,4 процента, сообщила государственная статслужба. Российская промышленность потеряла в кризисном 2009 году 10,8 процента.

Денежный рынок

Ставки на рынке МБК умеренно выросли в понедельник. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 4,08% годовых, поднявшись на 33 базисных пункта по отношению к уровню предыдущего дня.

Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне предложения. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 9,4 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,15% годовых. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 16 февраля показал новый виток снижения денежных средств. Суммарные остатки достаточно существенно снизились. По отношению к предыдущему дню остатки снизились на -6,96% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 884,6 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 406 млрд. руб. и 478,6 млрд. руб. на депозитных счетах.

В ближайшее время мы ожидаем постепенное увеличение напряженности на денежном рынке. Сегодня в РФ завершилась уплата страховых взносов, а в следующую среду должна закончиться выплата трети НДС за четвертый квартал 2009 года.

Валютный рынок

Во вторник курс американской валюты продолжил удерживать завоеванные ранее торговые позиции. В частности игроки так и не получили ясного ответа в отношении разрешения проблем большого дефицита бюджета Греции. Министры финансов стран еврозоны на заседании в понедельник решили дать Греции месяц на сокращение бюджетного дефицита и потребовать от нее дальнейших мер в случае неудачи предложенного Афинами плана. Евро немного поддержал интерес к рискованным валютам, возродившийся в связи с публикацией протокола последнего заседания Резервного банка Австралии: в нем, как и ожидалось, говорилось о намерении постепенно повышать процентные ставки.

Помимо всего прочего сдерживающее влияние на рост покупок в сторону рискованных активов оказывают проблемы в Дубае. В ходе азиатских торгов котировки евро к доллару выросли более чем на 0,2 процента к предыдущей сессии до 1,3643/45, но далеко от достигнутого в пятницу девятимесячного минимума в $1,3532 так и не ушли. Котировки доллара к иене снизились на 0,1 процента до 89,91/9,97 единицы японской валюты.

Мировые цены на нефть продолжают оставаться на достаточно высоких уровнях. Мартовские фьючерсы на азиатской торговой сессии на американскую легкую нефть подорожали на 30 центов до 74,43 за баррель.

В ближайшее время игроки мирового валютного рынка будут с особым вниманием следить за макроэкономической статистикой. В частности сегодня основное внимание будет направлено на публикацию индекса еловых ожиданий немецкого центра экономических исследований в Германии за февраль.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке государственного рублевого долга торговая активность оставалась крайне низкой, всего участниками рынка было проведено тридцать сделок, наибольшие торговые обороты пришлись на бумаги ОФЗ 25069 и ОФЗ 26202, доходность первого подросла до уровня 7,17% годовых; а второго осталась без изменения. С ОФЗ 26200 прошло шесть сделок по цене 97,1% от номинала; почти не изменились котировки облигаций ОФЗ 25059, ОФЗ 25065. По итогам двух сделок на 0,29% снизились облигации ОФЗ 46017; на малом объеме подросли выпуски ОФЗ 25067, ОФЗ 25073.

На внешних рынках в силу выходного дня на западных рынках, торгов по бумагам американских казначейских облигаций не было; на данный момент доходность десятилетнего долга США торгуется на уровне 3,72%; российский внешний еврозайм Russia 30 пока стабилен, его доходность находится на отметке 5,4%. Спрэд российского суверенного долга RUS 30 к десятилетним казначейским билетам США сузился и добрался до границы 166 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Динамика торгов на рынке рублевых корпоративных облигаций сохранялось разнонаправленной, преимущественно наибольшие торговые обороты пришлись на сектор облигаций связи и транспорта. В сегменте облигаций Москвы подросли бумаги 45-го, 62- го выпусков; с доходностью 7,58% годовых закрылись бумаги 58-го выпуска. В субфедеральном секторе на слабом объеме подрастали котировки седьмого и восьмого выпусков московской области; третий выпуск нижегородской области подешевел на 0,16%; седьмой долг томской области на малом объеме подрос на 0,10%. В металлургическом секторе на 1,53% снизились бумаги пятого биржевого займа НЛМК; незначительно подросла доходность бумаг четвертого выпуска Мечела; первый и второй выпуски Сибметинвеста изменения доходности не показали; в пределах 0,15% снижались бумаги пятого займа и первого биржевого выпусков Мечела; на 0,60% подросли котировки второго биржевого долга ММК. В секции бумаг топлива и энергетики шестой биржевой выпуск Лукойла прибавил 0,64%; на 0,39% подрос четвертый выпуск ФСК ЕЭС; в пределах 0,30% снизились котировки третьего займа Газпромнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта 10-ый выпуск РЖД закрылся с доходностью 8,81% годовых; снижение доходности показали бумаги третьего долга АФК Система, 23-го выпуска РЖД; в пределах 0,20% снижение стоимости показали бумаги 13-гои 14-го выпусков РЖД. В финансовом секторе четвертый займ ВТБ Лизинга снизился на 0,10%; пятый долг банка Петрокоммерц подрос на 0,24%; одиннадцатый выпуск АИЖК прибавил 1,23%; незначительно подрос восьмой долг Россельхозбанка.

Общий уровень рублевой ликвидности показал рост, вероятно часть избыточной ликвидности все-таки найдет свое отражение на рынке корпоративных облигаций, где за исключением финансового секторе есть потенциал роста котировок бумаг первоклассных заемщиков.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
25 26 27 28 29 30 1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31 1 2 3 4 5
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: