Внутренний рынок: рынок восстанавливается

На рынке облигаций в среду было заметно увеличение объемов торгов. Несмотря на довлеющий негатив, где ключевую роль в настоящее время играет девальвация рубля, достаточно активно действовали инвесторы-покупатели. Тем не менее, итоговый ценовой тренд среды можно оценить как нейтральный. В красный цвет окрасились значения котировок следующих выпусков – ТрансКред01(-5,52% от цены закрытия), 7Континент02(-3,97%), Синтерра01(-2,11%), СибТел07(-0,65%), Су155-03(-1,32%), АИЖК-10(-2,48%), ГазФин01(-3,13%), ДальСвязь02(-5,16%), Апт36и6-01(-3,13%), Талосто-01(-5,06%), Сибирь01(-7,84%), Орхидея01(-11,08%). Среди бумаг показавших положительную «рыночную» ценовую динамику оказались - РСХБ-03 (+5,63% от цены закрытия), АметФ-01(+2,74%), ТГК6-01(+1,2%), Русфинанс-03(+0,79%), ГазпромА4 (+0,75%), СанИнтерБрю02(+2,56%), МИА-03 (+1,6%), ОГК2-01 (+0,96%), СтрТрГаз03 (+0,88%), УралВагЗавод02 (+0,53%), МБРР-02 (+0,15%), ОГО-02 (+4,16%), Амурметалл01 (+3,76%), РБК-04 (+1,72%), Метзавод (+0,56%), ЖилсоцФ2 (+0,12%). Попытка рыночного размещения 59-го выпуска Москвы на 15 млрд. руб. вряд ли можно признать удачной. Организаторам удалось разместить лишь 1,65 млрд. руб. по цене 95,53% от номинала с доходностью 15% годовых к погашению.

Объем рублевой ликвидности на утро вторника вновь сократился до 798,7 млрд. руб. Спрос на аукционах прямого РЕПО также составил 277,6 млрд. руб. Ставки на рынке МБК вновь немного подросли и колеблются в диапазоне 9,6-9,8% годовых. Банк России после короткого перерыва возобновил ослабление курса рубля к бивалютной корзине - в этот раз на 50 копеек до 36.30 рублей. При этом в течение торгов на рынке Forex рубль дешевел к доллару сильнее, нежели к евро.

Внешний рынок: USTreasuriesпод давлением слабой статистики

Первая порция важной статистики в текущем году в очередной раз подтвердила развития кризисных явлений в американской экономике. Цены на импорт продолжают снижаться – на 4,2% (месяц-к-месяцу) и на 9,3%(год-к-году). Опубликованные данные несколько ниже ожидавшихся прогнозов, но оптимизма почему-то этот факт не прибавляет. Гораздо хуже прогнозов оказались результаты розничных продаж – падение составило 2,7% (прогноз -1,2%). Продажи за исключением автомобильной розницы еще хуже – снижение на 3,1% (прогноз -1,4%). После таких данных, оптимизма у инвесторов, если он и сохранялся у кого-то в текущем году, заметно поубавилось. На рынке UST доходности бумаг почти мгновенно пошли вниз – по выпускам UST-2 она составила 0,722% годовых (-2б.п), по UST-10 2,221% (-7б.п.), а по UST-30 – 2.949% годовых (-5 б.п.). В сегменте российских суверенных еврооблигаций Russia-30 продолжил дешеветь в цене до 88 с 90,7% от номинала, доходность выпуск выросла на 38б.п. до 9,582% годовых. Влияние опубликованной статистики на валютном рынке выразилось в значительном укреплении доллара к евро, который оказался под влиянием вышедшей негативной статистике по Еврозоне и фактор вероятного понижения ставки ЕЦБ в четверг (1,312$/€).