Bonds.Finam.RU — информация о российском рынке облигаций ГК "РЕГИОН": Монитор первичного рынка

ГК "РЕГИОН": Монитор первичного рынка

[13.06.2006] ГК РЕГИОН

На прошлой неделе (5 – 9 июня) прошло девять первичных размещений на сумму 15,5 млрд. руб. Наибольшим спросом у инвесторов пользовался дебютный выпуск БелонФ, спрос по которому на 117% превысил объем выпуска. Значительным спросом пользовались дебютный выпуск Группы Черкизово и 3й выпуск Сибакадембанка спрос по которым превысил объем предложения на 58% и 67% соответственно. По большинству выпусков, зафиксированная в результате аукциона, доходность совпала с верхней границей наших прогнозов. Исключением стало Черкизово зафиксированная в результате аукциона доходность (9,05%) оказалась существен но ниже прогнозируемого диапазона. На рынке госбумаг по итогам аукциона по доразмещению ОФЗ25059 (размещаемый объем 4 103,72 млн. рублей по номиналу, погашение в январе 2011 г.) средневзвешенная доходность была зафиксирована на уровне 6,59%, ставка отсечения – 6,62%. При спросе более 12,355 млрд. руб. было размещено облигаций на сумму 4 005,13 млн. руб. по номиналу.

На предстоящей неделе (13 – 16 июня) запланировано три первичных размещения на сумму 3 млрд. руб. 4 июня планируется начало размещения облигаций Банка «Санкт-Петербург» (1 млрд. руб., годовая оферта). 15 июня планируется размещение дебютного выпуска облигаций Уральского ЗПС объемом 1,5 млрд. руб. и 1,5 года до оферты (по нашим оценкам, ставка 1го купона составит 11,9012,00%, что соответствует доходности 12,2512,36%). В тот же день состоится размещение дебютного выпуска «МЕТАР Финанс» объемом 0,5 млрд. рублей (прогнозируемая доходность 13,32-13,53%).