ВНЕШНИЙ ФОН

На рынке США появились слухи о том, что Федрезерв США может вновь прибегнуть к масштабному выкупу гособлигаций. Операция «твист», за счет которой ФРС выкупает длинные облигации и стерилизует экономику выпуском короткого долга, по слухам может продлиться до 30 июня.

Министры финансов стран еврозоны дали окончательное согласие на вторую программу помощи Греции и переместили свое недовольство в сторону Испании, потребовав, чтобы страна стремилась к более жесткому целевому уровню бюджетного дефицита. В этом году стране предстояло сократить дефицит бюджета до 4,4% ВВП, но правительство сообщило, что сможет достичь отметки 5,8%, т.к. страна впадает в рецессию. При этом в 2011г. бюджетный дефицит составил 8,5% при целевом уровне 6,0%.

По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,29% до 12.959,71, индекс Standard & Poor's 500 прибавил 0,02% до 1.371,09 перед публикацией доклада Комитета по операциям на открытых рынках (FOMC) ФРС США. Доходность UST-10 выросла на 3 б.п. до 2.03%. Сегодня будет проведен аукцион по размещению 10-ти летних казначейских бумаг США в размере $21 млрд., а в среду будет проведен аукцион по продаже 30-ти летних бумаг в объеме $13 млрд.

Нефть Brent дорожает на 74 цента до $126,08 за баррель на фоне ожиданий выхода доклада FOMC США о текущем состоянии и перспективах крупнейшей экономики мира. Рост цены поддерживается хорошей статистикой рынка труда США и сохраняющимися опасениями о срывах поставок нефти из стран Ближнего Востока, где ситуация вокруг ядерной программы Ирана остается крайне острой.

Среди наиболее важных новостей сегодня мы выделяем индекс экономических настроений ZEW ЕС и Германии, индекс потребительских цен (ИПЦ) Франции и Италии, торговый баланс Великобритании, индекс розничных продаж США. Сегодня состоится заседание ФРС США, на котором будет озвучено решение по ставкам.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Остатки на счетах в ЦБ увеличились на 82,4 млрд. руб. до 839.7 млрд. руб., при этом ранее позитивное сальдо по операциям с банками вновь стало отрицательным и составило -23,2 млрд. руб. После окончания праздников ситуация с ликвидностью на рынке обострилась и спрос на деньги возрос, подстегнув рост на денежном рынке. Mosprime overnight подскочил сразу на 48 б.п. до 5,4%., при этом ставки на дальнем конце кривой практически не изменились и подросли в пределах 1 б.п. Средневзвешенная ставка РЕПО ЦБ составила 5,28%, участники рынка привлекли объем 50,19 млрд. руб. при лимите 90 млрд. руб. Ситуация с ликвидностью остается напряженной, и мы ожидаем ее дальнейшее осложнение на фоне налоговых выплат следующей недели. Вчера в течение дня ставки рублевых кредитов овернайт выросли до 5,00-5,50%, и сегодня утром стабилизировались у отметки 5,15-5,35% годовых. Сегодня Минфин предложит банкам 10 млрд. руб. по ставке от 5,90% сроком до 11 апреля. На наш взгляд участники рынка проявят высокий спрос к данному аукциону.

Из важных событий денежного рынка результаты сегодняшнего заседание ЦБ, на котором ЦБ сохранил неизменными кредитные и депозитные ставки согласно ожиданиям участников рынка.