Rambler's Top100
 

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков


[12.08.2009]  БИНБАНК    pdf  Полная версия

Денежный рынок

По итогам вчерашнего дня уровень рублевой ликвидности продемонстрировал укрепление. Суммарные остатки на счетах Центробанка увеличились относительно предыдущего значения на 2,35% и остановились на отметке 806,9 млрд.руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 471,8 млрд.руб. и 335,1 млрд.руб. на депозитных счетах. Тем временем ситуация на рынке межбанковских кредитов остается стабильной. Стоимость коротких рублевых займов на протяжении последних недель неизменно находится в пределах 5,00-7,00% годовых для банков первого эшелона. Вчера средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов установлена на уровне 6,25% годовых, против 6,16% годовых накануне. Операции прямого РЕПО с Банком России проходили в спокойном режиме. На всех сессиях спрос со стороны коммерческих банков находился в рамках лимита, в результате чего совокупный объем заключенных сделок составил порядка 142,7 млрд.руб. На аукционе семидневного РЕПО Банк России предоставил 108,5 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 8,35% годовых. На утреннем аукционе однодневного РЕПО кредитные организации привлекли 33,6 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 7,98% годовых. На дневном аукционе объем заключенных сделок составил 0,6 млрд.руб. при средневзвешенной ставке 8,23% годовых. Сегодня Центробанк по операциям однодневного РЕПО предложит до 30,0 млрд.руб.

Состоявшийся вчера аукцион беззалоговго кредитования сроком на пять недель прошел при умеренном спросе. При максимальном объеме предложения 60,0 млрд.руб. коммерческие банки подали заявки на общую сумму 44,3 млрд.руб. Таким образом, Банк России удовлетворил весь спрос, предоставив средства под средневзвешенную ставку 11,71% годовых. Напомним, что минимальная ставка на аукционе была установлена на отметке 11,50% годовых. Участие в торгах приняли 26 кредитных организаций. Сегодня на счета коммерческих банков поступит немногим менее 115,0 млрд.руб., привлеченных на беззалоговых аукционах, прошедших в понедельник и вторник текущей недели. Одновременно кредитные организации должны осуществить возврат порядка 45,6 млрд.руб., привлеченных ранее. Таким образом, можно ожидать, что по итогам сегодняшнего дня уровень рублевой ликвидности продемонстрирует рост, что будет способствовать притоку средств на рынок межбанковских кредитов.

Валютный рынок

Ситуация на мировом валютном рынке продолжает оставаться спокойной. В течение курс единой европейской валюты торговался в узком торговом диапазоне, ограниченный отметками 1,41-1,4190. Инвесторы продолжили фиксировать часть прибыльных позиций по кросс валютам, ожидая предстоящего заседания ФРС США по уровню основных процентных ставок. Как ожидается, по итогам заседания центробанк должен дать оценку экономике и может изменить программы "количественного смягчения.

В свою очередь курс азиатской валюты оставался стабильным в начале азиатских торгов в среду после роста накануне. Неприятие риска по-прежнему присутствовало после опубликованных днем ранее слабых данных об экономике Китая, оказывая поддержку иене и давление на торговые операции с плечом и высокодоходные валюты. Распродажа доллара также наблюдается и со стороны японских экспортеров и инвесторов, которые переводили в иену средства, связанные с погашением и выплатой купонов по облигациям США в этом месяце.

Рынок нефти также замер в ожидании новых драйверов роста. Котировки нефти держаться ниже уровня $70 за баррель. Данные со стороны американского института нефти, которые сообщили о неожиданном снижении запасов нефти на 1,4 миллиона баррелей, не смогли поддержать рынок.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе бумаг федерального займа торговая активность оставалась низкой, существенного изменения котировок по тем выпускам, по которым прошли объемы не произошло, с ОФЗ 25057 прошло две сделки одна в режиме РПС, на которую и пришелся весь объем; с ОФЗ 25063 участники рынка совершили 4 сделки по цене 90,57% от номинала; другой выпуск ОФЗ 25061 закрылся с доходностью 9,48% годовых.

На внешних рынках спрос на бумаги государственного долга США сохранился, снова покупались инвесторами бумаги со сроками погашения больше года, в среднем показав снижение на 7 пунктов. Доходность десятилетних казначейских билетов снизилась на 10 пунктов закрывшись с доходностью 3,675%. Российский внешний тридцатилетний займ Russia 30 вторую торговую сессию подряд показывает рост доходности, которая по итогам вчерашнего дня выросла еще на 11 пунктов до уровня 7,542%. Бразильские государственные бумаги торгуются с доходностью 5,682% не показывая при этом существенного изменения котировок. Спрэд российских евробумаг RUS 30 к американским US Treasuries 10 расширился на 21 пункт до отметки 387 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Во вторник резкое снижение курса рубля к бивалютной корзине, а так же снижающая стоимость нефти спровоцировало участников корпоративного долгового рынка начать фиксировать прибыль, преимущественно подросли доходности в бумагах первого эшелона, замечались и точечные покупки, в частности снизились доходности в бумагах РЖД-16 (закрывшись с доходностью 12,49% годовых), втором выпуске Россельхозбанка (доходность к погашению 11,99% годовых), незначительные покупки прошли и в бумагах телекомов – в первом займе Вымпелкома и в третьем долге МТС. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 113,1 млрд. рублей, из которых 34,5 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 3,9 млрд. рублей - на размещения, 74,7 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секции бумаг Москвы преобладали настроения на продажу по всем торгуемым выпускам замечалось снижение котировок, продавались 59-ый, 61-ый, 56-ой, 45-ый и 50-ый выпуски. В субфедеральном секторе прошли продажи в шестом займе московской области, седьмом выпуске республики Коми, на меньшем объеме пятый долг московской области подешевел на 0,15%; на слабом объеме на восьмой долг московской области подрос на 0,26%. В секторе топлива и энергетики на 0,34% подешевел третий выпуск Газпромнефти закрывшись с доходностью 13,49%; продавались 11 и 13-ый выпуски Газпрома. В секции бумаг связи и транспорта покупки в облигациях первого займа Вымпелкома (доходность которого составила 12,20%), третьем МТС, закрывшемся с доходностью 12,13% годовых показав рост котировок на 0,15% и 16-м займе РЖД который прибавил 0,39% от уровней открытия; первый займ АФК Система снизился на 0,29%; 9-ый и 11-ый выпуски РЖД снижались в пределах 0,10%. В финансовом секторе шестой долг банка ВТБ подешевел на 0,15%; восьмой займ АИЖК изменения доходности не показал, седьмой долг УРСАбанка прибавил 0,43% на слабом объеме.

Спекулятивно настроенная часть инвесторов сегодня начнет откупать хорошо подешевевшие выпуски, продолжающееся снижение же курса рубля к бивалютной корзине продолжит оказывать давление на наиболее торгуемые в последнее время выпуски.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: