В понедельник активность участников торгов внутреннего долгового рынка вновь возросла. По состоянию на 19:00 мск суммарный оборот торгов негосударственными бумагами составил 12,4 млрд. руб. В секторе корпоративных облигаций наблюдалась разнонаправленная динамика в движении котировок. Облигации Лукойл-04 выросли на 0,24% по сравнению с ценой закрытия предыдущего дня. Доходность облигаций к погашению в декабре 2013 года снизилась до 7,46% годовых (-4 б.п.). В секторе госбумаг в тройку наиболее активно торговавшихся выпусков вошел ОФЗ-46005 с погашением в январе 2019 года. Облигации выросли на 0,32% в цене, доходность снизилась до 7,1% годовых (-2 б.п.).

В корпоративном секторе состоялся аукцион по размещению облигаций ООО «ОСМО Капитал» 1-ой серии. Объем выпуска – 1 млрд. руб., срок обращения – 4 года. В ходе аукциона ставка первого купона облигаций была определена в размере 10,2% годовых, таким образом, доходность к погашению составила 10,6% годовых.

На денежном рынке сохранилась относительно стабильная ситуация. По состоянию на 19:00 мск ставки на МБК составили 3,75-4,75%. Объем сделок прямого РЕПО коммерческих  банков с ЦБ составил 1,5 млрд. руб. Суммарные остатки на корсчетах и депозитных счетах в Банке России составили 615,7 млрд. руб.

На рынке us-treasuries спекулятивный маятник качнулся в обратную сторону. Новости о проблемах в секторе ипотечного кредитования США привели к ралли облигациях Казначейства США. Кредиторы одной из крупнейших компаний, New Century Financial Corp., специализирующейся на предоставлении кредитов заемщикам с низкой кредитоспособностью (ипотека класса "subprime"), планируют прекратить ее финансирование. В случае положительного решения в данном вопросе, вероятность банкротства компании сильно возрастет. По результатам дня доходности us-treasuries упали на 4-6 б.п.       

На данный момент доходности us-treasuries выглядят следующим образом: 2-летние облигации торгуются с доходностью в 4,62% годовых (-5 б.п. по сравнению с утренним уровнем), 5-летние – с доходностью в 4,49% годовых (-6 б.п.), доходность 10-летних treasuries составляет 4,54% годовых (-5 б.п.), 30-летних – 4,68% годовых (-4 б.п.).

Сегодня позднее вечером выйдут данные по федеральному бюджету США за февраль 2007 года. Во вторник будут опубликованы данные по розничным продажам США за февраль 2007 года. Согласно прогнозам экономистов, опрошенных REUTERS, объем розничных продаж в феврале этого года по сравнению с предыдущим месяцем вырос на 0,3%. Напомним, что в январе 2007 года этот показатель остался без изменения по сравнению с последним месяцем 2006 года. Продажи, исключая продажи автомобилей, выросли на 0,3% феврале текущего года (такой же рост в январе), как полагают экономисты, опрошенные REUTERS.

На emerging markets в течение дня сохранялась относительная стабильность. Индекс EMBI+ вырос на 0,06%, его спрэд расширился на 4 б.п. до 183 б.п. Индекс EMBI+ Россия прибавил 0,07%, а спрэд индекса составил 111 б.п. (+5 б.п.). Еврооблигации «Россия-30» на данный момент торгуются на уровне 113,375/113,5 процентов от номинала со спрэдом к UST-10 в 112 б.п.