Экономические новости

Банк России заявил о готовности поддержать рынок необходимым количеством ликвидности, и способен предоставить один триллион рублей и более, «если надо». Кроме того, российский регулятор готов вернуться к использованию инструментов, которые применялись три года назад (очевидно, имеются в виду беззалоговые кредиты).

Глава ЦБ РФ также отметил, что коридор колебаний бивалютной корзины на данный момент составляет 32,70-37,70 рублей.

Денежный рынок

Денежный рынок вчера снова испытал на себе дефицит рублей. Так, суммарно на двух аукционах РЕПО банки привлекли 183 млрд. рублей, что соответствует спросу, предъявляемому в моменты наибольшей напряженности на рынке. Сегодня ситуация продолжила ухудшаться – только на первом аукционе банки привлекли 192,7 млрд. рублей. Банк России поднял лимит по однодневному РПЕО до 250 млрд. рублей, по недельному – до 100 млрд. рублей. Сегодняшний аукцион Минфина, по размещению на банковские депозиты 115 млрд. рублей не приведет к повышению ликвидности – деньги поступят завтра, и завтра же уйдут в погашение ранее привлеченных депозитов. Несмотря на отсутствие налоговых выплат, ситуация на денежном рынке ухудшается, что приводит к росту ставок на межбанковском рынке.

Межбанковский рынок открылся ростом ставок, ставки овернайт вернулись к уровню 5%.

Валютный рынок

Евро продолжил укрепляться, на данный момент валюта торгуется на отметке 1,361 к доллару США. Из позитивных новостей было совместное заявление Б.Обамы, Н.Саркози и премьер-министра Великобритании о необходимости принятия совместных мер по поддержке экономик не только в зоне евро, но и вне ее. Кроме того, рынки позитивно восприняли слова официальных лиц Германии о том, что переговоры между Францией и Германией по выработке европейского плана по выводу экономик из кризиса продолжаются. Однако оптимизм на рынках фактически на безновостном фоне и отсутствии статистики постепенно сходит на нет. Рынки ждут сегодняшнего отчета «тройки» по Греции и голосования Словакии по одобрению расширения ESFS. Европейская валюта может существенно скорректироваться, в случае реализации негативных ожиданий по заявлению «тройки» или неблагоприятного исхода голосования, о чем сегодня с утра предупредила премьер-министр страны.

Рубль вновь вошел в фазу коррекции. Корзина торгуется на уровне 36,75 рублей при нефти на уровне 108 долларов за баррель. Отток капитала, вероятно, возобновился, что и давит на рублевый валютный рынок. Мы сохраняем свои ожидания по консолидации корзины в коридоре 36,7-37,1 рубля.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга на фоне укрепления рубля и внешнего позитивного фона настроения участников рынка носили позитивный характер. Наибольший торговый оборот прошел в двухлетних бумагах ОФЗ 25076, котировки которых подросли на 0,25% от уровней утреннего открытия. Двухлетняя 71-я бумага подросла на 0,44% закрепившись на уровне 101,8% от номинала, соответствуя доходности 7,58% годовых. Четырёхлетний выпуск ОФЗ 26203 закрылся с доходностью 8,31% годовых, показав незначительное снижение. Шесть сделок прошло с трехлетним ОФЗ 46017, по итогам которых выпуск подрос на 1,43%. В пределах 0,60% подросли котировки ОФЗ 25077, ОФЗ 26204. Трехлетний ОФЗ 25075 прибавил 0,21%, закрывшись с доходностью 8,1% годовых

На внешних рынках в секторе американского государственного долга продажи казначейских облигаций продолжились; на утро сегодняшнего дня доходность US Treasuries 10 подросла от уровней открытия на шесть пунктов до отметки 2,136% годовых; тридцатилетние государственные бонды США торгуются с доходностью 3,057% годовых, показывая рост доходности на четыре пункта. Сегодня правительство США продаст трехлетние облигации на сумму 32 млрд долларов; затем ожидается аукцион по десятилетним бондам и 13 октября пройдет аукцион по тридцатилетним облигациям, что предполагает в преддверии аукционов небольшую фиксацию прибыли по данным выпускам. На рынках emerging markets доходность тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 снизилась на три пункта до отметки 5,125% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 сейчас находится на уровне 300 пунктов.

Корпоративные облигации

В ходе вчерашней торговой сессии на рынке рублёвых корпоративных облигаций преобладали позитивные настроения, сопровождавшиеся укреплением рубля к бивалютной корзин, возросшим уровнем рублевой ликвидности и благоприятной внешней конъюнктуры; наибольшие торговые обороты пришлись на облигации, чья дюрация не превышала трех лет, однако в целом объеме торгов былине высоки. В секторе облигационных займов Москвы наибольший торговый оборот прошел в бумагах 62-го выпуска, доходность которого закрепилась на отметке 7,82% годовых; незначительное проявление спроса наблюдалось на бумаги 45-го и 49-го выпусков; на 0,52% подросли котировки 44-го выпуска. В муниципальном секторе пятый выпуск самарской области снизился на 0,20%; шестой выпуск республики Казань вырос на 0,92%; на меньшем объеме покупался восьмой выпуск республики Коми. Среди облигаций металлургического сектора 13-ый выпуск Мечела закрылся с доходностью 10,75% годовых; на 0,25% подрос первый биржевой выпуск Северстали, доходность которого снизилась до уровня 7,69% годовых; на меньшем объеме покупки прошли в третьем выпуске ЕвразХолдинга; незначительная фиксация прибыли прошла в бумагах второго и четвертого биржевых выпусков Северстали; на 1,27% вырос 14-й выпуск Мечела. В секции бумаг топлива и энергетики четвертый займ Газпромнефти подрос на 4,17%; третий выпуск Лукойла изменения доходности не показал. В сегменте облигаций связи и транспорта наибольший оборот прошел в двухлетнем выпуске ВымпелКома, котировки которого существенного изменения не показали; 15-ый выпуск РЖД вырос на 0,15%; 12-ый займ РЖД закрылся с доходностью 4,94% годовых, не показав изменения; подросла доходность по втором выпуске МТС, что не скажешь о четвертом выпуске, котировки которого по итогам вчерашнего торгового дня подросли на 1,02%. В финансовом секторе шестой займ Транскредитбанка снизился на 0,49%; первый биржевой выпуск Росбанка изменения доходности не показал; 11-й выпуск Номос банка снизился на 0,10%; третий долг ВТБ-Лизинга закрылся на уровне 99,2% от номинала, соответствуя доходности 8,47% годовых; первый биржевой выпуск Транскредитбанка подрос на 0,12%; на меньшем объеме фиксация прибыли замечалась в бумагах пятого выпуска Промсвязьбанка.