НОВОСТИ И ТОРГОВЫЕ ИДЕИ

- Греции удалось избежать опасности неконтролируемого дефолта в пятницу, т.к. достаточное количество частных кредиторов согласилось на обмен облигаций. Афинам удалось договориться с держателями бумаг о списании 53,5% долга, таким образом, их потери составят 70% и более. Сделка не коснется облигаций, купленных правительствами еврозоны (53 млрд. евро), МВФ (20 млрд. евро), ЕЦБ и национальными центробанками (более 50 млрд.). Ожидается, что в результате обмена долг страны сократится с 160% до управляемого уровня в 120% ВВП к 2020 г. Однако Еврокомиссия намерена продолжить контролировать выполнение обязательств страной.

- Сразу после объявления о сделке Греции с частными кредиторами агентство Moody's объявило о дефолте страны и снизило ее рейтинг с Ca до уровня C.

- Международная ассоциация по свопам и деривативам (ISDA) объявила, что программа по обмену облигаций Греции, находящихся во владении частного сектора (PSI), отныне считается кредитным событием, и означает, что механизмы выплат по кредитным дефолтным свопам запущены. Пока речь идет о страховых выплатах инвесторам на общую сумму 3.16 млрд. долл. В общей сложности будут выполнены 4.323 тыс. страховых контрактов.

- Данные по безработице в США, вышедшие в пятницу, продемонстрировали увеличение количества мест в несельскохозяйственном секторе на 227 тыс., что свидетельствует об укреплении американской экономики и меньшей необходимости дальнейших денежных стимулов со стороны Федрезерва.

- Нефть марки Brent подорожала на 33 цента до $125,77 в пятницу после публикации сильных данных по безработице в США и новостей из Греции. На этом же фоне индекс Dow Jones вырос на 0.11% до 12,922.02, индекс S&P увеличился на 0.36% до 1,370.87.

- Среди наиболее важных новостей на этой неделе мы выделяем индекс экономических настроений Германии и ЕС, индекс розничных продаж США, заявление Федерального комитета открытого рынка FOMC по процентной ставке во вторник, изменение числа заявок на пособие по безработице Великобритании в среду, ежемесячный отчет ЕЦБ, заявки на пособие по безработице в США в четверг и индекс потребительских цен США в пятницу.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Остатки на счетах в ЦБ в воскресенье снизились на 60,5 млрд. руб. до 791,7 млрд. руб. Ставки денежного рынка прекратили снижение – MosPrime овернайт в предпраздничный день повысился на 25 б.п. до 4,92%, на рынке репо с ЦБ средневзвешенная ставка снизилась на 5 б.п. до 5,29%, МБК с утра растет и находится на уровне 4,65%-4,90%. Прошедший аукцион Минфина по размещению ОФЗ 26208 прошел не столь успешно. Инвесторы проявили спрос только к 20% предложенного объема 45 млрд. руб. Перед выходными, в течение которых решался греческий вопрос, инвесторы предпочли не проявлять аппетита к риску. Средневзвешенная доходность размещения по итогам аукциона составила 7,75%. На этой неделе мы ожидаем сохранения ставок на текущих уровнях. Рост стоимости привлечения денежных средств начнется вновь с нового налогового периода.