Контакт-центр
Клиентская поддержка
Голосовой трейдинг
Банковские карты
ИГ "КапиталЪ": Ежедневный обзор рынка ценных бумаг
Объем товарных запасов на складах оптовой торговли в США в марте вырос на 0,2% (ожидалось +0,5%, предыдущее значение пересмотрено с +0,8% до +0,9%). Рынок нефти. Нефтяные цены заметно выросли во вторник из-за очередного витка американо-иранского противостояния. Валютный рынок. В отличие от предыдущей недели, эта неделя для внутреннего валютного рынка, скорее всего, не будет столь удачной. Риски коррекции евро к доллару после сильного роста в апреле-мае чрезвычайно высоки и обусловлены как техническими, так и фундаментальными факторами. Среди последних - ожидающееся на этой неделе повышение учетной ставки ФРС США, в связи с чем номинированные в долларах активы останутся более привлекательными и, скорее всего, сохранят разрыв по отношению к европейским долговым инструментам. Укрепление доллара к основным валютам будет означать его рост к рублю, так что на дальнейшее улучшение ситуации на внутреннем валютном рынке рассчитывать, скорее всего, не стоит. Долговые обязательства. Рублевая ликвидность на этой неделе, по всей видимости, останется высокой: отсутствие налоговых платежей, соразмерность доразмещаемых ОФЗ и выплат держателям гособлигаций, отсутствие аукционов в других секторах долгового рынка - все это позволяет рассчитывать на сохранение благоприятной ситуации на денежном рынке. Скорее всего, не ухудшит ее и предполагаемое нами ослабление курса рубля к доллару. Влияние этого фактора, видимо, скажется не сразу. Риски ухудшения ситуации на рынке рублевых долговых обязательств в ближайшие дни связаны с опасностью нового повышения процентных ставок на внешних рынках. В связи с этим интерес представляет запланированное на четверг заседание ФРС, способное пролить свет на дальнейшую политику монетарных властей. При этом не факт, что она смягчится: последние данные по американской экономике свидетельствуют в пользу возможности дальнейшего повышения учетной ставки. Как следствие, рынок рублевых долговых обязательств вновь может испытать на себе негативное влияние внешних факторов. Связанная с ними опасность ослабления курса рубля к доллару, также не будет способствовать росту цен. Впрочем, в условиях высокой рублевой ликвидности сильного снижения котировок в любом случае не случится. По итогам субботы ОФЗ46018 выросли на 45 б.п., ОФЗ46017 - на 27 б.п., ОФЗ46003 - на 23 б.п., ОФЗ26198 и ОФЗ25060 - на 5 б.п., ОФЗ25058 - на 4 б.п., а ОФЗ45002 - на 2,2 б.п. В результате доходность ОФЗ46018 опустилась до 6,92% годовых, ОФЗ46017 - до 6,87% годовых, ОФЗ46003 - до 6,6% годовых, ОФЗ25060 - до 6,61% годовых, ОФЗ26198 - до 6,81% годовых, ОФЗ25058 - до 6,29% годовых, и ОФЗ45002 - до 4,96% годовых. В то же время ОФЗ46001 и ОФЗ25057 упали на 3,4 б.п. и 22 б.п., соответственно, а их доходность повысилась до 6,38% годовых и 6,56% годовых. Объем торгов облигациями федерального займа составил 463 млн. руб. по сравнению с 341 млн. руб. в ходе предыдущей сессии. Во вторник торги на рынке казначейских обязательств США завершились новым падением котировок за счет не слишком приподнятого настроения инвесторов в ожидании результатов сегодняшнего заседания ФРС США. Рынок долгов развивающихся стран незначительно снизился вслед за базовыми активами в ходе малоактивных торгов. В отсутствие отечественных инвесторов российские еврооблигации подешевели в рамках общего падения долговых рынков.
|
Тел: +7 (495) 796-93-88Выпуски облигаций эмитентов: |
|
© "Finam.Ru". При полном или частичном использовании материалов ссылка на "FinamBonds" обязательна.
На сайте осуществляется обработка пользовательских данных с использованием Cookie в соответствии с Правилами обработки пользовательских данных.
Данные по ISIN кодам предоставлены НКО ЗАО НРД |