Rambler's Top100
 

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков


[09.10.2009]  БИНБАНК    pdf  Полная версия

Денежный рынок

По итогам вчерашнего дня уровень рублевой ликвидности продемонстрировал рост. Суммарные остатки на счетах Центробанка увеличились относительно предыдущего значения на 1,93% и остановились на отметке 750,3 млрд.руб. На корреспондентских счетах Банка России консолидировано 551,7 млрд.руб. на депозитных – 198,6 млрд.руб.

Комфортный уровень рублевой ликвидности продолжает оказывать благоприятное влияние на настроение участников российского денежного рынка. Спрос на рублевые средства находится на уровне предыдущих дней. На аукционах однодневного прямого РЕПО, прошедших в четверг, коммерческие банки при лимите Центробанка в размере 70,0 млрд.руб. привлекли 68,1 млрд.руб., удовлетворив тем самым весь совокупный спрос. На утренней сессии объем заключенных сделок составил 63,5 млрд.руб. при средневзвешенной ставке 7,30% годовых. На дневных торгах Банк России под залог ценных бумаг предоставил 4,6 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 7,31% годовых. Объем заключенных сделок по операциям однодневного прямого РЕПО по фиксированной ставке 9,00% годовых составил менее 0,2 млрд.руб. На сегодняшних аукционах однодневного прямого РЕПО Центробанк установил лимит предоставления средств в размере 70,0 млрд.руб., сохранив его на отметке предыдущего дня.

На рынке межбанковских кредитов стоимость коротких рублевых займов продолжает снижаться. По итогам вчерашних торгов средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов закрылась на отметке 5,55% годовых, против 5,95% годовых накануне. Состоявшийся вчера аукцион Фонда ЖКХ по размещению временно свободных средств на депозитных счетах коммерческих банков прошел при спросе, превысившим предложение. Напомним, Фонд ЖКХ предложил к размещению 1,5 млрд.руб. на депозит «до востребования». В результате отбора заявок совокупный спрос составил 2,5 млрд.руб. Таким образом, Фонд ЖКХ удовлетворил две заявки на сумму 1,5 млрд.руб. при средневзвешенной ставке 5,90% годовых.

Сегодня банковское сообщество будет ожидать публикации параметров предстоящих на будущей неделе аукционов беззалогового кредитования. В целом, мы ожидаем сохранения благоприятной ситуации на внутреннем денежном рынке как в конце текущей недели, так и в начале будущей.

Валютный рынок

В завершение недели курс американской валюты получил поддержку со стороны главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке. На организованной Центробанком конференции Бернанке отметил, что Центробанк может перейти к ужесточению денежно- кредитной политики, как только в экономике наметится уверенный рост. Само заявление не стало сенсацией на валютном рынке, однако некоторые спекулянты решили зафиксировать полученную прибыль в преддверии длинных выходных. В сторону роста торговых позиций по доллару также послужили сообщения, что ряд центральных банков покупают доллары, с тем, чтобы приостановить резкий спрос на национальную валюту. Напомним, что в последнее время инвесторы продавали доллар с тем, чтобы купить недооцененные активы развивающихся стран. Все эти операции подогревали спрос на кросс-валюты, тем самым, снижая позиции доллара на мировой арене.

После выступления Бернанке доллар поднялся с 14-месячного минимума к корзине основных мировых валют. Его укреплению способствовало также заявление главы Федерального резервного банка Канзаса Томаса Хенига, который предупредил об опасностях, связанных с преждевременным отказом от мер по стимулированию экономики. На азиатской торговой сессии котировки евро к доллару снизились почти на 0,4 процента к уровню закрытия в США до $1,4733/37.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке федеральных займов по всем торгуемым выпускам замечалось снижение доходности, наибольшие торговые обороты показали бумаги ОФЗ 25066 и ОФЗ 25067 котировки которых подросли на 0,24% и 0,28% соответственно; в пределах 0,50% выросли котировки ОФЗ 25068 и ОФЗ 25069. С доходностью 9,57% годовых закрылись бумаги ОФЗ 26202. На меньшем объеме по итогам трех сделок на положительной территории закрепились облигации ОФЗ 46017; больше 1,5% прибавили ОФЗ 26198 и ОФЗ 26199.

На рынках emerging markets инвесторы обратили внимание на бумаги государственного тридцатилетнего внешнего долга России Russia 30, доходность которого по итогам вчерашней торговой сессии снизилась на 11 пунктов до границы 5,372%. В секции бумаг американского государственного долга преобладали настроения зафиксировать прибыль, показав рост доходности почти по всем казначейским займам США; доходность десятилетних казначейских билетов подросла на 7 пунктов до уровня 3,255%; с доходностью 4,094% годовых закрылись тридцатилетние облигации; в пределах 2 пунктов выросла доходность по бумагам с погашением через два и три года. Спрэд тридцатилетних еврооблигаций RUS 30 к американским государственным займам US Treasuries 10 сузился на 18 до отметки 212 пунктов.

Корпоративные облигации

Первичный рынок

ООО "Сибметинвест", входящая в группу Evraz Group с сегодняшнего дня открывает книгу заявок на два выпуска облигаций на 20 млрд. рублей. По двум выпускам эмитент планирует объявить 5-ти летние оферты, ориентир ставки первого купона обозначен в диапазоне 13-14% годовых. Облигации "Сибметинвеста" обеспечены поручительством со стороны Evraz Group S.A., срок обращения облигаций - 10 лет. Организаторами выпуска выступают ИК "Тройка Диалог" и "ВТБ-Капитал". Evraz Group станет первым корпоративным заемщиком, который на рыночных условиях попытается разместить займы с такой дюрацией; в текущих условиях, когда на рынке корпоративного долга преобладает повышенный интерес к бумагам качественных эмитентов данное размещение может быть вполне успешным.

Вторичный рынок

Торговая активность на рынке корпоративных займов несколько снизилась, однако динамика на покупку корпоративных бумаг сохранилась, лучше рынка смотрелись облигационные займы Москвы 56-ой и 62-ой выпуски; в финансовом секторе прошли объемы по шестому (YTM – 12.69%) и седьмому (YTM – 13.31%) выпускам банка Петрокоммерц. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 87,2 млрд. рублей, из которых 15,6 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 0,4 млрд. рублей - на размещения, 71,2 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы подросли котировки 56 - го и 62 - го выпусков, рост которых составил 0,81% и 1,30% соответственно; с доходностью 9,88% годовых закрылся другой выпуск Москва – 54, котировки которого выросли на 0,53%; на 1,96% подрос 45-ый долг; на меньшем объеме снижалась доходность 41-го и 61-го выпусков. В субфедеральном секторе покупались шестой и восьмой займы московской области, снижалась доходность бумаг ЯрОбл – 7, Карелия – 11. В сегменте бумаг топлива и энергетики покупались облигации первого долга ТГК-2, ростом доходности закрылись облигации третьего и четвертого выпусков Газпромнефти; четвертый биржевой займ Лукойла прибавил 0,61%; а 19-ый показал незначительный рост, прибавив 0,15%; на меньшем объеме проходили покупки бумаг одиннадцатого выпуска Газпрома, первого долга Русгидро. В секции облигаций связи и транспорта проявление спроса замечалось на бумаги РЖД – девятого, десятого и одиннадцатого выпусков; на 0,29% вырос второй долг АФК Система, на 0,32% подешевел четвертый займ МТС. В финансовом секторе прошли объемы по облигациям шестого и седьмого выпусков банка Петрокоммерц, на 0,10% подросли котировки пятого займа ВТБ, на 0,39% вырос четвертый долг ВТБ-Лизинга.

Вероятно, в завершение этой недели торги могут носить консолидационный характер.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: