Прогнозы на текущий день:

• Цены облигаций российских эмитентов будут расти;
• Рубль продолжит укрепление к бивалютной корзине;
• Кредитные спрэды стран Еврозоны к Германии в течение дня будут расти.

Несмотря на позитивное завершение торгов в США на фондовых площадках, снижение спроса на безопасные активы не наблюдалось, в результате чего цены 10-летних американских казначейских облигаций выросли, подтолкнув их доходность вниз на 2 б.п. до 2.01%. Более ощутимый рост спроса на наиболее надежные финансовые инструменты наблюдался среди европейских инвесторов. Цены немецких государственных облигаций по итогам дня выросли, тогда как по всем остальным странам зоны евро они снижались. Доходность 10-летних Bunds опустилась на 4 б.п. до 1.78%. Поводом для сохраняющихся опасений по-прежнему выступают долговые проблемы Еврозоны, но на этот раз в центре внимания Италия. В стране намерены провести меры по сокращению расходов, но будет ли принят новый бюджет остается под вопросом, учитывая, что премьер-министр Сильвио Берлускони теряет поддержку в парламенте. Сегодня состоится голосование в парламенте Италии по финансовому отчету правительства за 2010 г., что станет очередной проверкой «на доверие» для руководителя итальянского правительства. В том случае если внутренние политические разногласия станут препятствием для проведения структурных реформ, Европейский центральный банк (ЕЦБ) может отказаться от поддержки долгового рынка Италии путем скупки их суверенных облигаций, о чем раннее сделал заявление член совета управляющих ЕЦБ Ив Мерш. При подобном развитии событий значительно возрастает риск реализации «греческого» сценария. Доходность итальянских 10-летних облигаций вчера достигала рекордных значений, превысив отметку в 6.5%.

Для российского долгового и валютного рынка в настоящий момент сложился позитивный фон в виду продолжающегося роста цен на нефть. Нефть марки Brent превысила $114, показав прирост за последний день более чем на 2%. В виду этого можно ожидать дальнейшего укрепления рубля как к евро, так и к доллару. Укрепление российской валюты будет способствовать и росту цен на рублевые облигации. Кроме того, улучшению ситуации с денежной ликвидностью будет способствовать и депозитный аукциона на 205 млрд. руб., который Минфин РФ планирует провести сегодня.

Из корпоративных событий можно отметить ряд новых размещений на рынке. ОТП Банк завершил размещение биржевых облигаций серии БО-03. Объем размещения составил 4 млрд рублей. По данным ММВБ, с облигациями банка зафиксировано 75 сделок. Ставка 1 -го купона была установлена по итогам закрытия книги заявок в размере 10.5% годовых. Общий размер процентов, подлежащих выплате по 1-му купону, составляет 209.44 млн рублей. Размер выплат на одну ценную бумагу составит 52.36 рубля. Номинальная стоимость облигаций - 1 тыс. рублей. По выпуску предусмотрена выплата 6 полугодовых купонов. Ставка 2-го купона приравнена к ставке 1-го купона. Оферта на досрочный выкуп бумаг будет исполнена через год после начала обращения выпуска.

Евразийский Банк Развития (ЕАБР) планирует в ноябре осуществить вторичное размещение облигаций серии 03. Номинальный объем выпуска составляет 5 млрд рублей. Объем вторичного размещения составит до 4 млрд 923.623 млн рублей. Номинал облигации - 1000 рублей. Выпуск был размещен 3 ноября 2009 г. Предварительная дата вторичного размещения - 16 ноября 2011 г. Дата погашения займа – 25 октября 2016 г., планируется оферта 31 октября 2013 г. Согласно материалам к выпуску, диапазон цены вторичного размещения – составляет 98.53 – 98.87% от номинала, что соответствует доходности к оферте – 8.3 – 8.5% годовых. Купонный период по займу длится 6 месяцев (182 дня).