Валютный и денежный рынок

В среду официальный курс доллара снизился на 11 ,09 копейки, составив 24,5123 руб./доллар. На торгах с расчетами «завтра» доллар снизился на 14,56 копейки. Объем торгов вырос и составил порядка $4,386 млрд. На рынке Forex европейская валюта вчера обновила очередной исторический максимум, достигнув в середине дня уровня $1,47, на фоне заявления Китая о переводе своих ЗВР из доллара. Но к началу торгов на российском валютном рынке евро несколько снизился и торговался на уровне порядка $1,463. На межбанковском рынке в среду вновь наблюдался рост процентных ставок. По итогам торговой сессии однодневный MIACR составил 7,12% против 6,69% накануне. Банк России в рамках операций прямого РЕПО предоставил коммерческим банкам средства на общую сумму около 164 млрд руб. на утренней и дневной сессиях по ставкам, составившим 6,03% и 6,32% годовых соответственно.

Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России выросли, составив порядка 645 млрд руб., при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось отрицательным, составив -139,9 млрд рублей. Ставки однодневных МБК на открытии торгов составляли порядка 6,75 – 7,25% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

В среду на рублевом долговом рынке единой тенденции в движении цен вновь не наблюдалось на фоне сохранения относительно «слабого» спроса. Кроме того, вчера состоялось размещение дополнительного транша выпуска 25061 (объявленный объем — 5 млрд руб.). Спрос на аукционе превысил 19,15 млрд руб. по номиналу. Было размещено облигаций на общую сумму около 4,587 млрд руб. по номиналу при средневзвешенной доходности — 6,05% годовых (отсечение — 6,06%).

Сегодня, в четверг состоится размещение двух выпусков, по результатам которых будет понятен интерес инвесторов к «новым» бумагам и их ожидания на ближайшую перспективу. Мы оцениваем справедливый уровень доходности к погашению выпуска облигаций Иркутской области в размере 9,00 – 9,25% годовых, что соответствует ставке первого купона — 9,49 – 9,73% годовых, и рекомендуем инвесторам принимать участие в аукционе. Справедливый уровень доходности к годовой оферте 4-го выпуска облигаций Таттелекома мы оцениваем в размере 9,75 – 1 0,0% годовых, что соответствует ставке первого купона 9,4–9,63% годовых, и рекомендуем инвесторам принимать участие в аукционе.

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ снизился и составил порядка 2 млрд руб. Динамика котировок практически всех торгуемых бумаг была положительной. Цена самого длинного выпуска ОФЗ 46020 выросла на 0,15 п.п., а доходность снизилась до уровня 6,79% годовых. На рынке корпоративных облигаций суммарный объем торгов снизился и составил около 1,94 млрд руб. на основной сессии, и около 5,53 млрд руб. — в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 50%. Наибольшие объемы сделок на основной сессии были зафиксированы по облигациям: ВТБ24-1 (около 152,2 млн руб., -0,13 п.п.), ЮТК-05 (около 107 млн руб., +0,35 п.п.), Зенит-2 (около 92,2 млн руб., -0,05 п.п.).

На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов несколько вырос и составил порядка 387 млн руб. на основной сессии ФБ ММВБ, и порядка 1386 млн руб. в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 54%. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Калуж.область-2 (около 80,8 млн руб., -0,04 п.п.), Мос.область-4 (около 65,2 млн руб., +0,01 п.п.), Якутия-07 (около 51,5 млн руб., +1,48 п.п.). На рынке UST был отмечен рост цен облигаций. В результате чего доходность 10-летних облигаций незначительно снизилась и составила порядка 4,28 – 4,329 годовых. Доходность 30-летних еврооблигаций РФ также снизилась и составила порядка 5,66 – 5,67% годовых.