Денежный рынок

В завершение недели ситуация на денежном рынке оставалась спокойной. Стоимость кредитов "овернайт", с утра в пятницу незначительно поднялась и держалась вблизи 7,5-8% годовых; днем ранее ставки составляли 6,75-7,75% годовых. Средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов закрылась на отметке 7,55% годовых, против 6,54% годовых днем ранее. На утренних торгах объем заключенных сделок составил 24,5 млрд.руб. Кредитные организации привлекли средства под средневзвешенную ставку 10,46% годовых, удовлетворив тем самым весь объем заявок. На дневном аукционе Центробанк под залог ценных бумаг предоставил 3,73 млрд.руб. Средневзвешенная ставка установлена на уровне 10,72% годовых.

Фонд содействия реформированию ЖКХ разместил на банковских депозитах в ходе аукциона в четверг весь предложенный объем временно свободных средств в 6,5 миллиарда рублей, сказал Рейтер представитель фонда. Ниже следуют итоги аукционов: Срок размещения, дней 20 Дата возврата депозита 27.05.2009 Объем размещения, млрд р 6,5 Объем поданных заявок, млрд р 34,954 Диапазон ставок в заявках, % 6,0-10,61 Ставка отсечения, % 10,10 Средневзвешенная ставка, % 10,41 Число поданных заявок 9 Число сделок 2 На предыдущих аукционах, которые состоялись 23 апреля, фонд разместил на депозиты банков 5 миллиардов рублей сроком на 6 дней по средневзвешенной ставке 9,64 процента годовых при спросе в 40,97 миллиарда рублей, а также 4 миллиарда рублей на 13 дней под 11,05 процента годовых при спросе в 39,2 миллиарда рублей

Валютный рынок

На азиатских торгах в пятницу курс американской валюты показал рост к основным мировым валютам. Инвестиционное сообщество ждет публикации данных о занятости в США, надеясь найти в них подтверждение скорого конца рецессии. Помимо этого, огромную поддержку доллару оказали результаты проверки американских банков на стрессоустойчивость. Ситуация в банковским секторе США наконец-то прояснилась, что позволило доллару уверенно продвигаться вверх. По состоянию на закрытие азиатской торговой сессии курс единой валюты к доллар составил 1,3392/94, так как инвесторы оставляли длинные позиции, занятые накануне после заявления Европейского Центробанка о нежелании идти на более агрессивные меры по увеличению ликвидности на финрынке. Европейский центральный банк принял решение расширить кредитование и намерен выкупать облигации, номинированные в евро, сообщил в ходе пресс-конференции в четверг глава ЕЦБ Жан-Клод Трише. В четверг ЕЦБ снизил ставку рефинансирования до 1,00 процента годовых. "В дополнение к сокращению процентных ставок, Управляющий совет решил прибегнуть к расширению кредитования в продолжение и в соответствии с операциями, предпринятыми с октября 2008 года", - сказал Трише. По его словам, ЕЦБ решил предоставлять рынкам ликвидность на более долгосрочной основе и будет осуществлять операции рефинансирования на срок 12 месяцев по фиксированной ставке. В четверг на электронных торгах EBS евро подскочил до 1,3471, что является самым высоким уровнем с 6 апреля. Котировки доллара к иене составили 99,16/9,18 единицы японской валюты. В свою очередь, Банк Англии сохранил ключевую ставку на уровне 0,5 процента годовых. Британский Центробанк также сообщил, что увеличил объем программы выкупа активов, составлявший 75 миллиардов фунтов, на 50 миллиардов фунтов. Банк Англии ожидает, что для завершения схемы выкупа активов ему потребуется еще три месяца. В сообщении Банка Англии говорится, что как британские, так и зарубежные индикаторы демонстрируют обнадеживающую динамику, а темпы экономического спада начинают замедляться. Центробанк прогнозирует в этом году падение индекса потребительских цен ниже целевого ориентира в 2,0 процента в годовом исчислении благодаря ценам на продукты питания, а также неиспользуемым мощностям. Банк Англии ожидает, что экономические стимулы в виде денежно- кредитной и бюджетной политики, а также снижение курса фунта помогут восстановлению экономики страны.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На внутреннем государственно рынке торговая активность уменьшилась, сделки проводились всего с четырьмя выпусками - ОФЗ 25057 подросла на 0,20%, где сделки проводились в основном режиме торгов; по итогам двух сделок с той же доходностью остались бумаги ОФЗ 46003; с другим коротким ОФЗ 25063 выпуском сделки осуществлялись по цене 89% от номинала.

На внешних рынках волна продаж прокатилась по государственным займам Бразилии и США. В секции государственного долга США продажи замечались во всех казначейских выпусках, доходность пяти и семилетних казначейских билетов выросла в пределах 12 пунктов, рост доходности показали и тридцатилетние американские облигации, доходность по ним выросла на 21 пункт до отметки 4,312% бумаги; не остались в стороне и десятилетие бумаги US Treasuries 10, доходность по которым подросла на 15 пунктов до границы 3,317%. На негативной территории закрылись десятилетние государственные облигации Бразилии, их доходность выросла на 17 пунктов до 4,788%. При всем при этом российские тридцатилетние еврооблигации Russia 30, сохранили свои позиции, доходность которых к концу торговой сессии закрылась на уровнях открытия т.е на отметке 7,541%, а спрэд американского государственного десятилетнего долга к российскому внешнему займу сузился еще на 16 пунктов добравшись до уровня 422 пунктов.

Активность торгов в секторе федеральных займов снизится, сделки продолжат носить технический характер.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

На вторичном корпоративном рынке торговая активность в секторе бумаг первого эшелона сохраняется, по большинству выпусков замечалось снижение доходности, за исключение бумаг РЖД-9 (YTM 13,83%) и РЖД-13 (YTM 15,05%), по которым наблюдалась фиксация прибыли. По итогам вчерашнего торгового дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 29,9 млрд. рублей, из которых 10,5 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 0,9 млрд. рублей - на размещения, 18,5 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секции долга Москвы, покупки продолжились, снижение доходности было зафиксировано в 54-м, 59-м выпусках; на меньшем объеме подросли 45-ый, 50-ый выпуски; единственный займ, который закрылся на негативной территории стал 58-ой выпуск, котировки которого снизились на 0,11%. Сектор субфедеральных бумаг торговых оборотов не показал, сделки здесь проводились с бумагами восьмого долга московской, четвертого волгоградской областей. В сегменте бумаг топлива и энергетики очередное проявление спроса замечалось на четвертый долг Газпромнефти, котировки которого ещѐ подросли на 0,39%, а доходность закрепилась на отметке 14,74%. В пределах 0,7% росли бумаги первого займа ОГК-6, на слабых объемах снижение доходности показал шестой выпуск Газпрома. В секторе бумаг связи и транспорта на объемах продавались облигации девятого и тринадцатого выпусков РЖД, четырнадцатый подрос на 0,14%; на положительной территории закрепились первые выпуски АФК Система и Вымпелкома. В финансовом секторе покупки прошли в облигациях пятого долга банка ВТБ, на слабом объеме 0,56% прибавил первый выпуск лизинговой компании Уралсиб; рост доходности преобладал в пятом займе Промсвязьбанка, шестом выпуске ВТБ.

В преддверии предстоящих праздников велика вероятность того, что некоторые инвесторы предпочтут зафиксировать прибыль по бумагам, показавшим неплохой рост за последнее время.