Валютный и денежный рынок

В четверг официальный курс доллара снизился на 3,58 копейки и составил 25,6639 руб./доллар на фоне ослабления американской валюты на рынке Forex. На торгах с расчетами «завтра» курс упал на 3,64 копейки. Объем торгов практически не изменился и составил порядка $2,7 млрд. На рынке Forex наблюдалось ослабление американской валюты — пара евро/доллар поднялась до отметки $1,3670.

На рынке МБК вчера наблюдалось некоторое снижение ставок. Однодневный MIACR по итогам торговой сессии составил 4,88% против 5,20% накануне. Объем ликвидности, предоставляемой Банком России коммерческим банкам вновь сократился, составив всего 2,5 млрд руб. против 4,6 млрд руб. накануне. Ставка сложилась на уровне 6,04% годовых. Вместе с тем, вчера Банк России заявил о смягчении требований к эмитентам, бумаги которых принимаются в залог при проведении операций РЕПО, — требования по кредитному качеству понижены на две ступени. Не исключено, что данный шаг свидетельствует о наличии серьезных опасений российских монетарных властей по поводу ситуации с ликвидностью.

Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России незначительно выросли, составив порядка 707 млрд руб., при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось положительным, составив 105,2 млрд рублей. На открытии торгов ставки по однодневным кредитам составляли порядка 5,0 – 6,0% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

В четверг на рынке рублевых облигаций вновь преобладала негативная динамика в движении цен. Основные продажи наблюдались в корпоративных бумагах первого эшелона (снижение ценового индекса составило 0,25 п.п.). Продажи наблюдались в ликвидных муниципальных выпусках. Цена ОФЗ-46020 упала на 1,05 п.п. Несмотря на некоторую стабилизацию на межбанковском рынке, ставки продолжают сохраняться на высоких для начала месяца уровнях. Давление на рынок государственного долга оказывают ожидания предстоящих на следующей неделе аукционов на сумму 41 млрд рублей.

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ вырос, суммарно составив  около 2,0 млрд руб. на фоне снижения цен всего спектра выпусков. Ценовой индекс упал на 0,34 п.п., цена наиболее длинного ОФЗ-46020 снизилась на 1,05 п.п., а доходность выросла до 7,0%.

На рынке корпоративных облигаций наиболее сильные продажи наблюдались в первом эшелоне — снижение ценового индекса составило 0,25 п.п. Суммарный объем торгов мало изменился, составив 2,5 млрд руб. на основной сессии, и около 7,9 млрд руб. — в РПС. Наибольшие объемы сделок были зафиксированы по облигациям: Лукойл-4 (суммарно около 858 млн руб., -0,49 п.п.), ВолгаТелеком-2 (581 млн руб., -0,04 п.п.) и ГидроОГК-1(410 млн руб., -1,28 п.п.). Аутсайдерами стали бумаги ТГК-10 (30 млн руб., -1,79 п.п.).

На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов практически не изменился, составив порядка 815 млн руб. на основной сессии ФБ ММВБ, и порядка ,2 млрд руб. в РПС. Снижение наблюдалось по всему спектру ценовых индексов: совокупный индекс снизился на 0,19 п.п. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Мос.область-6 (суммарно около 724 млн руб., -0,58 п.п.), Самар.обл-3 (суммарно около 251 млн руб., -0,22 п.п.). Лидером роста стали бумаги Лен.области-3 (10 млн руб., +2,5 п.п.), аутсайдером — облигации Новосиб-3 (45,8 млн руб., -4,01 п.п.).

Ключевым событием дня для внешних рынков станет публикация отчета о занятости в США за август. Ожидается, что безработица сохранится на прежнем уровне (4,6%), количество вновь созданных рабочих мест вырастет на 110 тыс. UST вчера в ожидании пятничных данных торговались на прежних уровнях. Доходность 10-летних облигаций составила 4,5%, 30-летних — 4,8%. Доходность российских еврооблигаций составила 5,98%.