Экономические новости

По данным РЖД, в мае погрузка сети составила 105,6 млн тонн, таким образом был зафиксирован спад на 3,4% относительно мая прошлого года. В целом спад перевозок сохранился в большинстве направлений – преимущественно это нефть и нефтепродукты, зерно, строительные грузы. Некоторое улучшение (рост до 0,5%) продемонстрировали перевозки каменного угля. В целом, спад грузоперевозок относительно прошлого года не позволяет говорить о наличии какого-либо улучшения в российской промышленности или инвестициях в мае.

Денежный рынок

Остатки на корреспондентских счетах в ЦБ выросли до 926,9 млрд рублей, при этом депозиты населения сократились до 95,1 млрд рублей. В результате, суммарный рост свободной ликвидности на счетах регулятора за день составил 4,5 млрд рублей. Дефицит ликвидности в системе без учёта операций СВОП с ЦБ вернулся к отметке 1,45 трлн рублей, как мы и ожидали, с учетом данных операций – остался вблизи 1,57 трлн рублей. Бюджетные расходы обеспечили чистый приток лишь 130 млрд рублей. Сегодня состоится аукцион Росказны на 100 млрд рублей сроком на 35 дней, однако основным источником привлечения средств для банков по прежнему является недельное РЕПО с ЦБ.

Валютный рынок

Единая валюта окончательно закрепилась выше отметки 1,30, в моменте достигнув 1,31 на неожиданно слабых данных по ISM США. Компонент новых заказов сократился до 48, 8 пунктов против 50,7 пунктов в апреле. Снизился и компонент занятости в промышленности до 50,1 пункта, в апреле показатель составлял 50,2 пункта. В результате сам показатель активности в промышленности США сократился до 49 пунктов, при консенсусе 50,7. Таким образом, ослабление деловой активности промышленного сектора в крупнейшей мировой экономике резко противоречит сильным предыдущим данным по рынку жилья и рознице, тем самым ослабив игру на укрепление доллара США в моменте. Предыдущую неделю рынок активно обсуждал возможность скорого сокращения программы скупки активов со стороны ФРС по мере поступления слабых данных по американской экономике данная идея отошла на второй план.

На сегодняшних торгах на российском валютном рынке давление на рубль несколько ослабло. Основной причиной чего стало повсеместное удешевление доллара США на международных рынках из-за слабых данных по ISM в США. В результате, российская валюта вернулась к отметке 31,93 рублей, подорожав на 10 копеек со вчерашних максимумов.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга в ходе вчерашней торговой сессии рынок госдолга усилил продажи, на фоне слабой статистики по Китаю, продавившей стоимость нефти, и тем самым спровоцировав продолжение коррекции, - наибольшее снижение котировок наблюдалось в первой половине дня, объемы торгов не были высокими, на длинном конце кривой ОФЗ рост доходности составил порядка 15 – 20 пунктов, так больше 130 базисных пунктов по цене потеряли бумаги 207-го, 211-го, 212-го, 209-го выпусков; на участке средней срочности доходность шестилетнего 210-го выпуска выросла на 19 пунктов, до доходности 6,6% годовых; четырехлетний 206-й выпуск закрылся на уровне 104,2% от номинала, что ниже на 50 базисных пунктов предыдущего закрытия; до 6,75% годовых выросла доходность восьмилетнего 205-го выпуска; на короткой части кривой под давлением оказался трехлетний 77-й выпуск доходность которого закрепилась на отметке 6,12% годовых; доходность 76-го прибавила пять пунктов; без изменения доходности тировался двухлетний 79-й выпуск, закрывшийся с доходностью 6,05% годовых.

На внешних рынках в ходе вчерашнего торгового дня цена на US Treasuries 10 в ходе утренних торгов находилась на минимальном сессионном уровне, однако позже после начала роста напряженности, котировкам удалось отыграть большую часть падения, в итоге доходность десятилетнего бенчмарка относительно предыдущего закрытия снизилась на два пункта до 2,014% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 3,19% годовых, что ниже последнего закрытия на два пункта. На рынках emerging markets доходность тридцатилетнего займа Russia 30 выросла на 11 пунктов до 3,107% годовых, а спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 расширился на 14 пунктов до 109 пунктов.

Корпоративные облигации

Разворот глобальных рынков ровно как слабая статистика по Китаю, стали поводом для небольшой коррекции на рынке рублевых корпоративных облигаций, активной фиксации прибыли не замечалось, наибольшие торговые обороты пришлись на бумаги 11-го и 28-го выпусков РЖД, котировки которых потеряли порядка 50 базисных пунктов; в предела 0,15% снизились облигации 20-го выпуска Россельхозбанка, 20-го займа Алросы; более 1% по цене потеряли облигации первого биржевого выпуска МТС, третьего биржевого выпуска Аэрофлота; без изменения доходности торговался шестой выпуск Башнефти; на положительной территории удалось закрепиться бумагам седьмого выпуска Мегафона, седьмого биржевого займа Росбанка, четвертого биржевого выпуска Норильского Никеля, девятого выпуска ФСК ЕЭС подросшего на 0,10% по цене, показавшего на закрытии доходность 7,9% годовых.