Валютный и денежный рынок

В пятницу официальный курс доллара снизился на 2,32 копейки и составил 25,6262 руб./доллар на фоне роста европейской валюты во второй половине дня накануне на международных рынках. На торгах с расчетами «завтра» курс снизился на 4,73 копейки. Объем торгов незначительно вырос и составил около $2,489 млрд.

На рынке Forex торги по паре евро/доллар проходили достаточно волатильно. Однако после выступления главы ФРС США доллар начал укрепляться. К началу торгов на российском рынке евро торговалась на уровне выше $ 1,363.

На рынке МБК в пятницу ситуация существенно не изменилась на фоне окончания месяца. Однодневный MIACR составил 6,94% годовых против 6,71% накануне. Банк России предоставил коммерческим банкам в ходе проведения аукционов прямого РЕПО дополнительную ликвидность в объеме около 93,8 млрд руб. при ставке 6,04 и 6,09% на утреннем и дневном аукционах соответственно.

Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России снизились и составили около 658 млрд руб., при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось отрицательным -83,5 млрд рублей. На открытии торгов ставки по однодневным кредитам составляли порядка 6,25 – 6,75% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

В пятницу на рынке рублевых облигаций торги открылись на фоне сохранения покупок в бумагах первого эшелона, которые, правда, к середине дня практически иссякли. Очевидно, на поведении инвесторов сказалось окончание месяца. Как и накануне, улучшению конъюнктуры рублевого рынка способствовали рост цен и их стабилизация на рынке еврооблигаций, укрепление рубля и постепенное ослабление кризиса рублевой ликвидности в банковской системе.

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ снизился и составил около 0,326 млрд руб. В движении цен наблюдалась преимущественно положительная динамика, рост ценового индекса составил 0,05%. При этом цена наиболее длинного ОФЗ-46020 (при обороте около 58,5 млн руб.) выросла на 0,02 п.п., а доходность осталась на уровне 6,87% годовых.

На рынке корпоративных облигаций суммарный объем торгов вырос (в основном за счет РПС), составив порядка 2,344 млрд руб. на основной сессии, и около 10,25 млрд руб. — в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 35% от суммарного оборота. Наибольшие объемы сделок были зафиксированы по облигациям: ВТБ-5 (около 111,6 млн руб., -0,05 п.п.), Лукойл-4 (около 75 млн руб., +0,18 п.п.), ВКМ-Финанс-1 (около 72,4 млн руб., -0,39 п.п.), РСХБ-2 (около 70,3 млн руб., +0,1 п.п.).

На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов снизился, составив порядка 277,5 млн руб. на основной сессии, и около 1551 млн руб. в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 35% от суммарного оборота. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Москва-39 (около 61,1 млн руб., +0,2 п.п.), Мос.область-6 (около 26 млн руб., +0,17 п.п.), Самарск.область-3 (около 23 млн руб., +0,18п.п.),.

На рынке UST доходность 10-летних облигаций снизилась до уровня чуть ниже 4,56%годовых, доходность 30-летних бондов — до уровня 4,83%. Поддержку рынку оказали «успокоительные» выступления американских официальных властей и умеренные инфляционные показатели за июль. Расходы населения в июле выросли на 0,4%, тогда как ожидался рост на 0,3%. Доходы потребителей выросли на 0,5% при ожиданиях в 0,3%. Важный инфляционный индекс Core PCE вырос в годовом выражении на 1,9%, что укладывается в комфортный коридор ФРС (1 – 2%). По сравнению с июнем этот индекс вырос на 0,1%, что меньше ожиданий на уровне 0,2%. Вышедшие данные показывают, что инфляционное давление продолжает сокращаться и находится на приемлемом уровне. Российские еврооблигации незначительно выросли в цене и торговались на уровне порядка 5,93%, спрэд к UST — 140 б.п.