Денежный рынок

Ставки на рынке МБК приостановили снижение во вторник, средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 3,75% годовых, не изменившись по отношению к уровню предыдущего дня.

Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне предложения. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 13,5 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,12% годовых. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 03 февраля показал очередной виток роста. Суммарные остатки подросли в пределах 4,56% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 998 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 495,6 млрд. руб. и 502,4 млрд. руб. на депозитных счетах.

Центробанк РФ признал во вторник аукцион беззалогового кредитования на срок пять недель несостоявшимся из-за участия всего одной кредитной организации, сообщил регулятор. Впервые пятинедельный аукцион, к которому допущен более широкий круг банков, не состоялся. Это первый аукцион, который проводит ЦБР после ужесточения требований к участникам - с 1 февраля 2010 года Банк России снизил лимиты кредитного риска на банки при беззалоговом кредитовании и повысил минимальные уровни рейтингов кредитоспособности.

Валютный рынок

К середине недели курс американской валюты отступил от завоеванных ранее торговых позиций. Рынок находится в ожидании предстоящих заседаний мировых центральных банков, а также оценок, которые Евросоюз даст греческому плану сокращения бюджетного дефицита. Помимо всего прочего инвесторы будут с особым вниманием следить за новостями макроэкономической статистики, в частности данных по занятости в США. Сегодня также ожидается заседание Европейского Центрального Банка по вопросам изменения денежно-кредитной политики и уровня основной процентной ставки. Как ожидается, уровень ставки останется на прежнем уровне, гораздо интереснее будет проанализировать тон выступления, с которым будут выступать главы Комитета. В ходе азиатских торгов, котировки единой валюты к доллару незначительно выросли до $1,3964/68, не желая уступать занятые во вторник высоты и оставив далеко позади семимесячный минимум немногим выше $1,3850, отмеченный в понедельник. Котировки доллара к иене выросли на 0,1 процента до 90,50/0,51 единицы японской валюты.

Нефтяные котировки на азиатских торгах в среду опустились ниже $77 за баррель после того, как накануне показали самый значительный в процентном отношении рост в ходе одной сессии за последние четыре месяца. Причиной удешевления стал непредвиденный рост запасов "черного золота" в США, поколебавший веру в возобновление спроса на энергоносители. Американский институт нефти (API) сообщил в среду, что запасы нефти в Соединенных Штатах за неделю, завершившуюся 29 января, выросли на 4,7 миллиона баррелей до 330,4 миллиона баррелей. Опрошенные Рейтер аналитики ожидали, что запасы нефти вырастут на 200.000 баррелей.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке государственного долга внешний позитивный фон был на руку облигациям федерального займа, здесь по всем торгуемым выпускам было заметно снижение доходности; наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25063, основная часть сделок по которому пришлась на режиме РПС. 0,24% прибавили бумаги ОФЗ 25066; с доходностью 7,64% годовых закрылись облигации ОФЗ 46014; в пределах 0,65% прибавили котировки ОФЗ 25068 и ОФЗ 26202. На меньшем объеме снижалась доходность по выпускам ОФЗ 25065, ОФЗ 25069.

На рынках emerging markets доходность российских еврооблигаций Russia 30 в ходе вчерашней торговой сессии на отметке 5,418%; спрэд бумаг RUS 30 к американским UST 10 сузился на 5 пунктов и достиг границы 177 пунктов. В секции американского государственного долга, в пределах одного б.п. снизилась доходность по семи, десяти и тридцати летним казначейским выпускам США; доходность десятилетних билетов закрепилась на отметке 3,645%.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

На рынке рублевого корпоративного долга, в ходе вчерашней торговой сессии на благоприятном новостном фоне и укреплении рубля основный инвестиционные взоры были направлены на облигации первоклассных заемщиков, основное внимание было уделено бумагам РЖД, биржевым выпускам Лукойла, облигациям АФК Система и МТС. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 97,7 млрд. рублей, из которых 23,9 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 73,8 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы 63-ий выпуск закрылся ростом доходности, который был незначителен; в пределах 0,5% подросли бумаги 44-го и 54-го выпусков; 61-ый займ изменения доходности не показал, оставшись на отметке 8,11% годовых; почти на 1% подросли котировки 56-го долга. В субфедеральном секторе шестой выпуск московской области подрос на 0,25%; в пределах 0,40% подросли котировки пятого выпуска костромской области и третьего займа республики Удмуртия; подросла доходность по облигациям Карелия 12 и седьмому займу республики Коми. В сегменте облигаций топлива и энергетики продавались бумаги четвертого выпуск Мечела; второго биржевого выпуска ММК; на 0,29% подросли котировки второго долга Сибметинвеста; 0,33% прибавил пятый биржевой долг НЛМК. В секции облигаций топлива и энергетики преобладали настроения на покупку, за исключением 18-го биржевого займа Лукойла и первого выпуска Башнефти, котировки которых снизились на малом объеме незначительно; проявление спроса замечалось в биржевых облигациях первого, третьего, шестого и седьмого выпусков Лукойла; на 0,31% подросли бумаги третьего выпуска Газпромнефти. В секторе бумаг связи и транспорта росли бумаги десятого, двенадцатого выпусков РЖД; подросли котировки второго и третьего долгов АФК Система; снижалась доходность по бумагам пятого и четвертого выпусков МТС. В финансовом секторе торги протека на достаточно спокойной ноте, 12-ый долга АИЖК подрос на 0,19%; пятый и шестой выпуски банка ВТБ остались с доходностями, показанными на открытии; восьмой выпуск Россельхозбанка изменения доходности не показал, оставшись на уровне 8,93% годовых.

В целом внутренняя и внешняя конъюнктуры благоприятны; укрепление курса рубля, рост общего уровня рублевой ликвидности и дальше будут позитивно сказываться на бумагах первого и второго эшелонов.