ВНЕШНИЙ ФОН

Греческие власти планируют финализировать соглашение с частными инвесторами уже к выходным, что является одним из основных условий предоставления помощи ЕС уже к пятнице. Данный факт не мог не порадовать инвесторов, что увеличило их аппетит к риску.

У участников рынка продолжают сохраняться опасения относительно Португалии, которая может повторить судьбу Греции, однако на вчерашнем аукционе по размещению 6- и 3-месячных облигаций на общую сумму 1,5 млрд. евро доходность 6-месячных облигаций незначительно снизилась, а спрос превысил предложение в 2,6 раза. Доходность 3-месячных гособлигаций снизилась до 4,068% с 4,346% на предыдущем аукционе, а спрос превысил предложение в 2,8 раза.

Нефть Brent подорожала на 23 цента до $111,89 за баррель на фоне сохраняющихся опасений о снижении поставок из Ирана и благодаря данным об активности в производственном секторе многих стран, подстегнувшей аппетит инвесторов к рисковым активам.

Американский ранок рос благодаря превысившим ожидания данным об активности в производственном секторе США, Германии и Китая, а также благодаря ожиданиям, что переговоры Греции с частными инвесторами завершатся в ближайшее время. На этом фоне индекс Dow Jones вырос на 0.66% до 12,716.50 пункта; индекс Standard & Poor's 500 вырос на 0.89% до 1,324.09. Доходность UST-10 выросла на 1.2 б.п. до 1.84%

Из наиболее важной статистики сегодня данные по обращениям за пособиями по безработице в США, также в Вашингтоне сегодня выступит председатель ФРС Бен Бернанке.

РЫНКИ

Активность торгов высокая. Рублевый долговой рынок показал хорошие результаты по итогам среды, активность торгов также была на высоком уровне: 23,8 млрд. руб. в госбумагах и 21,1 млрд. руб. в корпоративном секторе. Аукцион Минфина по размещению ОФЗ-26205 прошел успешно, министерству удалось привлечь 34,9 млрд. руб. при переподписке в 5,5 раз, при этом доходность составила 8,25% - ниже ранее заявленного ведомством диапазона доходности 8,3%-8,4%. Длинные ОФЗ-26204 (7,4 млрд. руб./-9 б.п. /YTM 7.76%), ОФЗ-26206 (5,1 млрд. руб./-10 б.п./YTM 7.67%) обеспечили основную активность в сегменте суверенных облигаций. В выпусках компаний не осуществлялось крупных сделок, активность на рынке сосредоточилась в металлургическом и финансовом секторах. Наиболее ликвидными бумагами были МТС-4 (0,8 млрд. руб./-10 б.п./YTM 8.34%) и Евраз-7 (0,7 млрд. руб./YTM 8.74%), в бондах Евраза суммарный объем торгов составил 3 млрд. руб.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Денежный рынок потерял часть ликвидности, ставки стабильны. Остатки на счетах в Банке России вчера снизились на 102,9 млрд. руб. до 997,5 млрд. руб. ЦБ сохранил в среду лимит на аукционе однодневного репо в размере 10 млрд. руб., спрос на рефинансирование превысил лимит в 2,3 раза. На сегодня лимит также установлен в объеме 10 млрд. руб. Объемы межбанковского репо с облигациями выросли на 13,5 млрд. руб. до 157,5 млрд. руб. Ставки денежного рынка продолжают снижаться – MosPrime овернайт потерял 62 б.п. и составляет 4,87%, ставки по однодневным кредитам на МБК составляют 4-4,5% годовых.

НОВОСТИ И ТОРГОВЫЕ ИДЕИ

ВЭБ (BBB/Baa1/BBB) планирует разместить долларовые облигации. В среду Внешэкономбанк объявил о планах по размещению долларовых облигаций в объеме $500 млн. в первой половине февраля. По выпуску запланирована годовая оферта, а срок обращения выпуска составит 3 года. Индикативный диапазон ставки купона, на который организаторы ориентируют инвесторов, находится на уровне 3,9-4,15% годовых. Предложенная премия составляет около 100-120 б.п. к обращающимся еврооблигациям выпусков госбанков (Сбербанк и РСХБ), что, на наш взгляд, привлечет достаточный широкий круг инвесторов. Мы не исключаем также, что в ходе премаркетинга выпуска эмитент примет решение снизить предложенные ориентиры.