Экономика

Российская экономика сократилась по итогам 2009 года на 7,9 процента, что стало глубочайшим спадом за последние 15 лет, но, тем не менее, немного лучше официального прогноза в 8,5 процента, сообщил Росстат в понедельник, не раскрывая данных за четвертый квартал. Объем ВВП России за 2009 год, по предварительной оценке, составил в текущих ценах 39.016,1 миллиарда рублей.

Денежный рынок

Ставки на рынке МБК снизились в понедельник шестой торговый день подряд. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 3,75% годовых, снизившись на 36 базисных пунктов к уровню пятницы

Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне предложения. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 14,9 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,11% годовых. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 02 февраля показал очередной виток роста позиций. Суммарные остатки подросли в пределах 5.28% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 947,1 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 525,2 млрд. руб. и 429,3 млрд. руб. на депозитных счетах.

Валютный рынок

После некоторого снижения курс американской валюты вновь начал восстанавливать свои торговые позиции. Поводом для роста послужило сообщение, что вопреки ожиданиям рынка банк Австралии не повысил уровень основной процентной ставки. Резервный банк Австралии на заседании во вторник оставил ключевую процентную ставку на уровне 3,75 процента годовых, что явилось полной неожиданностью для аналитиков, уверенных в росте ставок на фоне экономического подъема. Австралийский Центробанк заявил, что желает проследить за тем эффектом, что произвело повышение ключевой ставки в течение трех заседаний подряд, и только после этого приступить к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики.

В ходе азиатской торговой сессии котировки единой европейской валюты восстановились в район 1,3919/22. Сразу после заявления Резервного Банка Австралии котировки снизились до 1,3890, но затем опустился до прежнего уровня. Котировки доллара к иене составили 90,83/0,84 единицы японской валюты, как и до объявления о ставке.

Нефтяные котировки на азиатских торгах во вторник поднялись выше $75 за баррель на фоне оптимизма по поводу восстановления американской экономики, вызванного неожиданно резким ростом производственной активности в США в январе. Сегодня основное внимание рынка будет направлено на выступление перед Конгрессом экономического советника Белого дома Пола Волкера о готовящейся реформе финансовых регуляторов. Как следствие, инвестиционная активность на рынке будет оставаться на низком уровне. Все будут ожидать выступления с тем, чтобы проанализировать, как реформа отразится на свободной ликвидности и аппетита инвесторов к рисковым активам.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В государственном секторе рублевого долга торги проходили на умеренной ноте, небольшое движение котировок можно отметить в бумагах ОФЗ 26200, доходность которых снизилась до уровня 7,31% годовых; и ОФЗ 25063 здесь котировки подросли на 1,01%.

На внешних рынках спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга Russia 30 к десятилетнему государственному долгу США сузился до уровня 175 пунктов, во многом за счет роста доходности в американских облигациях US Treasuries 10 и снижении в российских еврооблигациях RUS 30. Доходность десятилетних казначейских билетов США подросла входе вчерашнего торгового дня до уровня 3,656%, показав рост доходности на 6 пунктов; а российские тридцатилетние бумаги RUS 30 закрылись с доходностью 5,412%.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

По-прежнему на рынке рублевого корпоративного долга преобладают разнонаправленные настроения, неплохие объемы были заметны в выпусках Москвы, однако существенного изменения котировок не произошло; среди первого эшелона можно выделить выпуски РЖД, закрывшиеся неоднозначно. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 90,3 млрд. рублей, из которых 19,5 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 70,8 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигаций Москвы на 0,37% подросли котировки 44-го выпуска; в пределах 0,48% снизились котировки 56-го выпуска; 61-ый, 62-ой и 63-ий выпуски изменения доходности не показали; в пределах 0,20% на меньшем объеме снизились бумаги 45-го и 58-го выпусков. В субфедеральном секторе, незначительные продажи прокатились в облигациях седьмого и восьмого выпусков московской области; на 0,76% подросли бумаги третьего долга белгородской области; на 0,64% подрос шестой долг московской области. В секции облигаций металлургии на 0,53% подросли котировки пятого выпуска НЛМК; на 0,17% подешевели бумаги четвертого выпуска; в пределах 0,40% подросли второй биржевой выпуск ММК и первый Северстали. Третий выпуск Газпромнефти снизился на 0,26%; первый биржевой займ Лукойла снизился на 0,32%, 20-ый на 0,20%; на меньшем объеме незначительный рост котировок сопровождался в бумагах третьего выпуска Мосэнерго, третьего долга Башнефти, четвертого и седьмого биржевых выпусков Лукойла. В сегменте облигаций связи и транспорта на 0,36% снизился 12-ый долг РЖД; незначительно снизились доходности облигаций четвертого и пятого выпусков МТС; третий займ АФК Системы закрылся с доходностью 10,61% годовых; а второй с доходностью 10,58% годовых. В финансовом секторе шестой долг банка Петрокоммерц снизился на 0,39%; снижалась доходность по бумагам шестого выпуска банка ВТБ; первый биржевой выпуск МДМ банка прибавил 0,80%; пятый долг МДМ банка прибавил 0,30%.

Укрепление рубля и благоприятный внешний новостной фон должны спровоцировать покупки в корпоративном секторе облигаций первого эшелона.