Валютный и денежный рынок

В среду официальный курс доллара снизился на 5,14 копейки, составив 24,6724 руб./доллар. На торгах с расчетами «завтра» доллар снизился на 3,61 копейки. Объем торгов снизился и составил порядка $3,18 млрд. На рынке Forex наблюдался рост в паре евро/доллар на фоне решения ФРС США о снижении базовой ставки на 25 б.п. К началу торгов на российском валютном рынке евро торговался на уровне порядка $1,447. На межбанковском рынке в среду дефицит рублевой ликвидности сохранился на фоне налоговых платежей и окончания месяца. По итогам торговой сессии однодневный MIACR составил 8,07% против 8,32% накануне. Банк России в рамках операций прямого РЕПО предоставил коммерческим банкам средства на общую сумму около 179 млрд руб. на утренней и дневной сессиях по ставкам, составившим 6,04% и 6,34% годовых соответственно. Сегодня суммарные остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России выросли (за счет корр.счетов), составив порядка 612 млрд руб., при этом сальдо операций комбанков и Банка России сложилось отрицательным, составив -181,3 млрд рублей. На открытие торгов ставки по однодневным кредитам несколько снизились относительно начала предыдущего дня и составили порядка 6,75 – 7,25% годовых.

Рынок рублевых и валютных облигаций

В среду на рублевом долговом рынке, несмотря на окончание месяца и высокий уровень ставок МБК (более 8% годовых), активность инвесторов выросла, а умеренная позитивная динамика в движении цен большей части выпусков сохранилась. Сегодня на фоне решения ФРС США о снижении базовой ставки и начала нового месяца можно ожидать сохранения благоприятной конъюнктуры на рублевом долговом рынке, тем не менее не исключаем фиксации прибыли со стороны отдельных участников. Однако основным определяющим фактором для рынка остается по-прежнему вопрос с рублевой ликвидностью. .

Объем сделок на вторичном рынке ОФЗ снизился и составил порядка 0,82 млрд руб. Динамика котировок торгуемых бумаг была разнонаправленной, при этом в коротком секторе был отмечен преимущественный рост, а в долгосрочном секторе — снижение. Цена самого длинного выпуска ОФЗ 46020 снизилась на 0,38 п.п., а доходность выросла до 6,881% годовых. На рынке корпоративных облигаций суммарный объем торгов вырос и составил около 2,592 млрд руб. на основной сессии, и около 16,76 млрд руб. — в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 36%. Наибольшие объемы сделок на основной сессии были зафиксированы по облигациям: Газпром-9 (около 107 млн руб., +0,21 п.п.), ОГК-2 (около 107 млн руб., -0,59 п.п.), СНХЗ Фин-1 (около 97,8 млн руб., +0,44 п.п.). На рынке муниципальных облигаций суммарный объем торгов вырос и составил порядка 483 млн руб. на основной сессии ФБ ММВБ, и порядка 1 799 млн руб. в РПС. На долю подешевевших бумаг пришлось около 44%. Наибольшие обороты были зафиксированы по бумагам: Калуж.область-02 (около 80 млн руб., -0,01 п.п.), Якутия-07 (около 76,3 млн руб., 0,0 п.п.), Одинцово-2 (около 45 млн руб., +0,35 п.п.).

На рынке UST цены облигаций после объявления решения ФРС США о снижении базовой ставки на 25 б.п. и новой неопределенности относительно их дальнейших действий инвесторы предпочли зафиксировать прибыль. В результате чего цены снизились, а доходность 10-летних облигаций выросла и составила порядка 4,49 – 4,50% годовых. Доходность 30-летних еврооблигаций РФ также выросла и составила порядка 5,72 – 5,75% годовых, спрэд к гособлигациям США сохранился на уровне 126 б.п.