БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: Ростелеком, МИБ

[16.04.2020 12:48] БК РЕГИОН

На аукционах по размещению ОФЗ, состоявшихся вчера, инвесторы предъявили достаточно высокий спрос на облигации при наличии определенной "премии". Суммарный спрос превысил 145,6 млрд руб., а объем размещения составил около 97,0 млрд. руб. (Более подробно об итогах аукционов в комментарии "Заметки на полях. Инвесторы готовы покупать ОФЗ, но с "премией").

Субфедеральные и корпоративные эмитенты также тестируют рынок. Новосибирская область 7 апреля выходила на рынок с доразмещением выпуска 34020 объемом не более 4,249 млрд руб. по цене не ниже 98,88% от номинала (доходность не выше 7% годовых). В результате аукциона не было размещено ни одной бумаги. Поэтому регион провел повторно доразмещение 14 апреля 2020 года по цене 97,80% от номинала (YTM 7,33 % годовых).

После фактически месячного затишья первым крупным предложением в корпоративном сегменте стало размещение МХК ЕвроХим двух 5-ти летних выпусков облигаций с планируемым объемом по 10 млрд руб. каждый. Book-building прошел 10 (БО-001Р-07) и 13 апреля (БО-001Р-08). Эмитент ориентировал рынок на ставку первого купона 8,25% годовых. На фоне улучшения настроения инвесторов после сделки ОПЕК+ объем заявок по выпуску БО-001Р-08 был столь существенный, что позволило эмитенту увеличить объем заимствования до 25 млрд руб. и снизить ставку до 8,05% годовых (эффективная доходность к погашению 8,21% годовых, спрэд к G- кривой доходности ОФЗ 182 б.п.). Также 13 апреля состоялся сбор заявок на двухлетние биржевые облигации ТМК. По итогам сбора заявок объем размещения был увеличен с 5 до 10 млрд руб., а ставка купона снижена на 5 б.п. до 8,35% годовых (эффективная доходность к погашению 8,52% годовых, спрэд к G- кривой доходности ОФЗ 253 б.п.).

Сегодня сбор заявок инвесторов проводит Международный инвестиционный банк и РЖД, завтра book-building проведут Ростелеком и РЖД, в ближайшее время – Автодор.