Завтра состоится размещение облигаций Газпрома серии А4

[15.02.2005 18:02] Финам

Завтра, 16 февраля, состоится главное событие этой недели на российском долговом рынке - размещение облигаций Газпрома серии А4 на 5 млрд рублей.

Организатор выпуска "Ренессанс Капитал" оценивает справедливую доходность облигаций Газпрома четвертой серии на уровне около 8.55% годовых, что соответствует ставке купона 8.37% годовых. По мнению Павла Бездетнова, аналитика ФК "Интерфин Трейд", "доходность на аукционе составит 8.3% годовых, а практически весь выпуск скупят западные инвесторы". Аналитики банка СОЮЗ считают, что доходность по облигациям Газпрома на аукционе составит 8.2-8.4% годовых. Сам же эмитент рассчитывает на доходность 8.25-8.5% годовых.

Напомним, что 19 августа 2004 года Федеральной службой по финансовым рынкам были зарегистрированы сразу три 5-миллиардных облигационных выпуска Газпрома серий А4, А5 и А6, которые различаются только сроками погашения. Каждый включает 5 млн. облигаций номиналом 1 тыс. руб. В 2004 году Газпром разместил на ММВБ облигации серии А5. Доходность к погашению при размещении составила 7.72% годовых.

Организаторами всех трех серий являются "Ренессанс Капитал" и Росбанк. Соорганизаторами выступают ИК "Горизонт" и ОФГ. Финансовый консультант - Федеральная фондовая корпорация, андеррайтеры - Банк Москвы, Международный московский банк, Вэб-Инвест Банк, Промстройбанк, МДМ-банк и Ханты-Мансийский банк.