Завтра состоится размещение облигаций Банка Русский Стандарт

Завтра, 1 марта, состоится размещение 4-го выпуска облигаций Банка Русский Стандарт на 3 млрд рублей.

Количество облигаций – 3 млн. штук. Номинальная стоимость облигации составляет 1000 рублей, срок обращения – 3 года. Облигации имеют 6 полугодовых купонов. Ставка 1 и 2 купонов определяется на конкурсе в дату размещения облигаций, ставки 3-6 купонов – эмитентом не менее чем за 15 календарных дней до даты начала соответствующего купонного периода. По облигациям предусмотрена оферта. В соответствии с условиями оферты, 10 марта 2006 года банк обязуется выкупать облигации по цене 100% от номинала.

Организатор выпуска Газпромбанк оценивает справедливую доходность облигаций Банка "Русский Стандарт" на уровне 9,55-9.7% годовых к оферте, что соответствует величине первого купона при размещении 9.33-9,48%.

Сам эмитент ожидает ставку купона по результатам размещения на уровне 9-10% годовых, что соответствует доходности к погашению 9,2 - 10,25% годовых. По мнению аналитиков Альфа-Банка, "эмитент оценивает свои бумаги слишком оптимистично. В настоящее время доходность 2-го выпуска эмитента на 1,5 года составляет 10,18% годовых". Аналитики Райффайзенбанка оценили "справедливую" доходность предстоящего размещения к однолетней оферте 9,85 - 10,05% годовых.

Аналитики банка Зенит оценивают справедливую доходность к оферте по РС-4 на уровне 9.35% - 9.85% годовых, что соответствует ставке купона 9.14%-9.62% годовых (комм. за 14.02.05г.).

Напомним, что 27 января 2005 г. Банк России зарегистрировал 4-й выпуск документарных облигаций на предъявителя ЗАО "Банк Русский Стандарт" с обязательным централизованным хранением, размещаемых путем открытой подписки. Организатором займа выступает АБ Газпромбанк (ЗАО), консультантом по международному маркетингу – КБ "Дж.П. Морган Банк Интернешнл", финансовым консультантом выпуска является ЗАО "РЕГИОН" Финансовые Консультации", поручитель – ЗАО "Компания "Русский Стандарт".

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: