Завтра состоится размещение 5-го выпуска облигаций ОАО "Сибирьтелеком"

Завтра, 29 марта 2005 г., состоится размещение 5-го выпуска облигаций ОАО "Сибирьтелеком". Размещение будет проводиться на ФБ ММВБ. Объем выпуска облигаций Сибирьтелекома составляет 3 млрд. рублей. Срок обращения облигаций – 3 года.

Евгений Кочемазов, аналитик Внешторгбанка, оценивает справедливую доходность предстоящего выпуска на уровне 10.5% годовых. Аналитики ФК "Интерфин трейд" прогнозируют доходность облигаций Сибирьтелекома на уровне 9.4-9.6% годовых. По мнению аналитиков Райффайзенбанка, "с учетом увеличения долговой нагрузки компании с размещением данного выпуска (стоит отметить также, что Сибирьтелеком планирует еще один выпуск облигаций на лето), Сибирьтелеком должен будет доплатить премию за кредитное качество к размещавшемуся на прошедшей неделе выпуску УРСИ-5" и оценивают "справедливую" доходность предстоящего выпуска 9,90—10,20% годовых. Аналитики Банка Москвы считают, что «справедливый уровень доходности нового выпуска Сибирьтелекома должен составлять 9,7-9,9% годовых, что соответствует ставке купона на уровне 9,47-9,66%. Однако, учитывая результаты размещения пятого выпуска Уралсвязьинформа, которое состоялось на прошлой неделе и высокий интерес инвесторов к выпуску, допускается вариант отсутствия премии в доходности на аукционе к вторичному рынку. Ставка купона в таком случае может составить от 9,25 до 9,4% годовых».

Организатором и андеррайтером займа выступает ОАО АКБ "Связь-Банк", со-организатором и андеррайтером – ЗАО АКБ "Промсвязьбанк". Организаторы 5-го выпуска ОАО "Сибирьтелеком" ожидают ставку первого купона при размещении на уровне 9,3-9,4% годовых.

Облигации будут размещаться по номиналу. Аукцион будет проводиться по ставке первого купона. Ставки 2-6-го купонов равны ставке первого. Купонный доход по облигациям выплачивается раз в полгода.

В настоящее время на рынке обращаются два выпуска облигаций ОАО "Сибирьтелеком" объемом 1,53 млрд. руб. и 2,00 млрд. руб. Сроки погашения - июль 2006 года и июль 2007 года соответственно.

Основными направлениями использования финансовых ресурсов, полученных от размещения облигаций эмитента, является развитие существующих и приобретение новых телекоммуникационных мощностей, модернизация телекоммуникационного оборудования и повышение уровня его цифровизации, а также развитие новых услуг связи. Кроме того, средства от выпуска и продажи облигаций планируется направить на рефинансирование ранее выданных обязательств.

Справка:

Объединенная компания ОАО "Сибирьтелеком" - это крупнейший оператор телекоммуникационных услуг в Сибирском федеральном округе. Компания действует на территории около 4 944,3 тыс. квадратных километров с численностью населения порядка 20 900,1 тысяч человек (из них 14 713,7 тыс. городское население). Несомненным преимуществом компании является обширная инфраструктура сетей, возможность комплексного предоставления услуг по всей территории обслуживания.

В настоящее время ОАО "Сибирьтелеком" продолжает оставаться лидером (порядка 69% совокупного объема рынка), однако телекоммуникационный рынок Сибири стремительно развивается и по наиболее рентабельным видам услуг является высококонкурентным. Это касается, в основном, сегментов беспроводной связи, IP-телефонии и Интернет. В связи с этим в стратегические планы компании входит активное развитие новых направлений деятельности.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: