Вымпелком закрыл сделку по покупке украинского сотового оператора УРС

ОАО "Вымпел-Коммуникации" закрыло сделку по покупке украинского сотового оператора ЗАО "Украинские радиосистемы" (УРС). Сумма сделки составляет $231.3 млн. Цена включает стоимость приобретения - $206.5 млн. - плюс затраты в размере $24.8 млн., которые понес УРС, предварительно одобренные Вымпелкомом. Российская компания также приняла на себя обязательства по задолженности УРС в размере приблизительно $23.5 млн., говорится в сообщении Вымпелкома.

После завершения приобретения УРС Вымпелкомом, поставщик телекоммуникационного оборудования Ericsson согласился выкупить существующее оборудование УРС за $52.6 млн. УРС, в свою очередь, согласился приобрести у Ericsson в течение трех лет оборудование и услуги на сумму $200 млн. Это соглашение является частью общей сделки с Вымпелкомом, по условиям которой группа намерена закупить оборудование и услуги у Ericsson на сумму в $500 млн.

Глава Вымпелкома Александр Изосимов, процитированный в сообщении, отметил, что "в результате этого соглашения мы сможем модернизировать сети УРС с использованием новейшего оборудования, а также сократить изначально запланированный объем инвестиций в строительство сети УРС до 2007 года".

Напомним, что 14 сентября акционеры Вымпелкома на внеочередном собрании одобрили сделку с заинтересованностью - приобретение компании "Украинские Радиосистемы" (УРС, торговая марка Wellcom). В собрании приняли участие владельцы 79.83% акций Вымпелкома. За одобрение сделки проголосовали владельцы 51.2% акций, против - 27.9%, воздержались - 0.8%. От общего числа держателей ADR, которые приняли участие в собрании, около 89.3% проголосовали "за", 6.6% - против и 4.1% воздержались.

Планируемый выход Вымпелкома на украинский рынок стал причиной серьезного конфликта между крупнейшими акционерами компании - Альфа-групп (владеет 32.9% акций), которая лоббирует сделку, и Telenor (26.6%), выступающей категорически против. Норвежская компания не раз заявляла, что считает покупку украинского оператора экономически неоправданной и невыгодной. Реальную стоимость УРС Telenor оценивал в коридоре "от нуля до $20 млн.". По данным норвежской компании, выручка УРС в 2004 году составила всего $3.6 млн., количество абонентов - 48.2 тыс. человек. Базируясь на опыте Киевстара, Telenor оценил стоимость построения качественной сети в Украине в размере $1 млрд., и заявил, что такие инвестиции не оправданы в стране, в которой ВВП на душу населения составляет $1.38 тыс. в год; где два крупнейших оператора контролируют 98% рынка, где уже есть пять игроков, а проникновение сотовой связи к концу этого года достигнет 50%.

Альфа-групп, призывая миноритариев Вымпелкома поддержать приобретение УРС, ссылалась на российский инвестбанк Brunswick UBS, который оценил справедливую стоимость УРС в $296 млн., и независимого консультанта институциональных инвесторов по вопросам голосования акционеров - Institutional Shareholder Services (ISS). ISS рекомендовала акционерам Вымпелкома проголосовать за одобрение сделки по покупке УРС, отметив хорошие перспективы оператора на растущем украинском рынке. Финансовые условия сделки ISS сочла адекватными. По мнению Telenor, Brunswick UBS, оценивая справедливую стоимость УРС, исходил из "нереалистичных предположений", поэтому оценка в $296 млн., на которую ссылается Альфа, сомнительна. Альфа, в свою очередь, напоминала о том, что Вымпелком в первый год своей работы в Санкт-Петербурге завоевал 19% местного рынка, и призывает оценивать перспективы УРС с учетом этого факта.

Telenor владеет контрольным пакетом акций другого украинского сотового оператора - Киевстар.

Антимонопольный комитет Украины (АМКУ) уже удовлетворил ходатайство Вымпелкома на покупку УРС. Российская антимонопольная служба сейчас рассматривает обращения обоих стратегических акционеров Вымпелкома, которые просят разрешить им увеличить свои пакеты соответственно до 45% (Telenor) и до 60% + 1 акция (Альфа-групп). По словам главы ФАС РФ Игоря Артемьева, федеральная служба не хочет выступать арбитром в конфликте акционеров Вымпелкома и предпочитает дождаться, пока компании сами урегулируют взаимоотношения.

В конце октября старший исполнительный вице-президент Telenor по международной деятельности, член Совета директоров Вымпелкома Арве Йохансен заявил, что Telenor может согласиться со сделкой, "если цена значительно снизится, и предложение по покупке будет сделано согласно существующему уставу [Вымпелкома] и российскому законодательству".

При этом он подчеркнул, что сделка в ее изначальном формате для норвежской компании по-прежнему неприемлима: "мы настойчиво выступаем против покупки WellCom по запрашиваемой цене в $200-$250 млн., так как считаем, что она очень завышена". "Нужно принять во внимание, что после 10 лет на рынке Украины WellСom" имеет всего 1% рынка и где-то около 70 тыс. абонентов", говорил А.Йохансен. "Мы сильно возмущены тем, как делаются попытки осуществить эту покупку, минуя существующий устав и корпоративное управление в Вымпелкоме, отмечал он. "На сегодняшний день 80% Совета директоров не дали согласия на покупку УРС, как этого требует устав Вымпелкома. До получения такого согласия менеджмент Вымпелком не имеет полномочий для завершения покупки УРС", утверждал вице-президент Telenor.

Сегодняшнее сообщение Вымпелкома свидетельствует, что конфликт между акционерами компании по-прежнему далек от разрешения. "Выполняя свои обязательства действовать в интересах всех акционеров Вымпелкома, руководство компании продолжало переговоры с Telenor после собрания акционеров в попытках разрешить вопросы, поднятые Telenor касательно приобретения УРС, включая объем инвестиций, необходимый для приобретения и дальнейшего развития УРС. Однако, несмотря на усилия руководства по поиску приемлемого решения, Telenor не отказался от своих угроз, включая угрозу начать судебное разбирательство против Вымпелкома и его руководства для признания приобретения УРС недействительным", - говорится в сообщении. В настоящий момент Вымпелкому неизвестно о каких-либо судебных исках, поданных Telenor в отношении решений акционеров или приобретения УРС, однако ранее компания получила несколько писем от Telenor, в которых ставился под сомнение вопрос достаточности корпоративных полномочий у акционеров для одобрения решения о приобретении УРС. "Telenor в своем последнем письме руководству Вымпелкома заявил, что он оставляет за собой право опротестовать приобретение УРС даже после заключения сделки. Telenor также заявил, что "...даже если вам удастся организовать приобретение Вымпелкомом УРС, помимо возможности Telenor опротестовать действительность такого приобретения, представители Telenor в Совете директоров смогут проголосовать против (и заблокировать) утверждения любых изменений, вносимых в бизнес план Вымпелкома для включения положений о продвижении компании в Украине через приобретение УРС, а также любого увеличения бюджета Вымпелкома для финансирования УРС", - сообщил Вымпелком.

Комментируя ситуацию с Telenor, Дэвид Хэйнс, председатель Совета директоров компании, заявил: "Мы сожалеем, что Telenor не поддержал сделку такого значения после того, как она была утверждена большинством держателей наших акций. Мы также разочарованы тем фактом, что Telenor выступил с дополнительными угрозами о возможности его представителей в Совете директоров компании "заблокировать" утверждение бизнес-плана и бюджета касательно финансирования УРС. Это явилось бы вызовом для акционеров, высказавшихся за заключение сделки, а также принципам надлежащего корпоративного управления".

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: