"Уралвагонзавод" планирует разместить биржевые облигации на 6 млрд рублей с доходностью 9,20-9,46% годовых

ОАО "Научно-производственная корпорация "Уралвагонзавод" планирует в период с 15 по 16 июля провести сбор заявок на биржевые облигации серий БО-01 и БО-02. Техническое размещение выпусков на ФБ ММВБ предварительно намечено на 18 июля, говорится в сегодняшних обзорах по долговым рынкам.

Ориентир ставки 1-го купона объявлен в диапазоне 9,00-9,25% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне 9,20-9,46% годовых.

Компания планирует реализовать по открытой подписке по 3 млн. облигаций каждого займа. Номинальная стоимость одной облигации – 1000 рублей. Общий объем двух выпусков по номиналу составляет 6 млрд. рублей. Срок обращения бумаг - 7 лет с даты начала размещения, предполагается 1,5-годовая оферта.

Привлеченные средства эмитент планирует направить на общекорпоративные цели, следует из проспекта эмиссии.

"Учитывая, что УВЗ фактически является неотъемлемой частью российского ОПК, кредитные риски по эмитенту выглядят приемлемо, однако данный факт ограничивает транспорентность бизнеса эмитента. Как результат – отсутствие кредитных рейтингов и возможности включения бумаг в ломбардный список ЦБ. Прайсинг нового выпуска предполагает премию к кривой ОФЗ в диапазоне 305-330 б.п., что выглядит достаточно интересно. Однако отсутствие перспектив включения бумаг в Ломбардный список при текущих рыночных реалиях существенно ограничивают привлекательность новых выпусков, инвестиции в которые рискуют оказаться в рамках стратегии buy&hold на фоне предсказуемо низкой ликвидности по аналогии с уже обращающимися выпусками УВЗ", - считают аналитики "Промсвязьбанка".

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: