"ТОП-КНИГА" намерена рефинансировать долги

В четвертом квартале 2006 года ООО «ТОП-КНИГА» планирует разместить на ММВБ второй рублевый облигационный заем на сумму 1,5 млрд. рублей. Выпуск зарегистрирован ФСФР 24 октября. Компания выпустит 1 500 000 неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 02 и номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Срок обращения составит 1456 дней. По займу предусмотрена двухлетняя оферта. Организатор эмиссии — Инвестиционный банк «Траст». Как сообщают представители банка, размещение может произойти уже во второй половине ноября.

Главной целью нового заимствования является рефинансирование текущего долга «ТОП-Книги», в первую очередь — краткосрочных банковских кредитов. Часть привлеченных средств будет пущена на реализацию планов «ТОП-КНИГИ» по расширению своей сети. Оставшиеся средства, возможно, будут направлены на замещение дебютного рублевого займа компании сроком 3 года и объемом 700 млн. рублей, который был размещен в феврале этого года.

Среди главных преимуществ «ТОП-КНИГИ» как заемщика представители ИБ «ТРАСТ» называют прозрачность компании, ее сильные рыночные позиции в своем секторе и относительно высокий уровень операционной рентабельности. При этом, как сообщает Финансовый директор ООО «ТОП-КНИГА» Ирина Гроздова, на конец этого года ожидаемый показатель выручки компании составит около $210 млн., показатель EBITDA margin будет на уровне 9,5%, а вероятное соотношение долга к EBITDA не превысит 3-х. «Такие показатели говорят об умеренной долговой нагрузке компании и дают все основания полагать, что будущее заимствование «ТОП-КНИГИ» будет высоко востребованным инвесторами», — заключают специалисты ИБ «ТРАСТ».

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: