"ТКС Банк" планирует провести вторичное размещение биржевых облигаций серии БО-06 (ИН 4B020602673B от 15.09.2010 г.). Книга заявок на облигации будет открыта сегодня и закрыта в среду.
Согласно аналитическим обзорам по долговому рынку, диапазон цены вторичного размещения составляет 100,25–100,50% от номинала, что соответствует доходности к погашению на уровне 10,62-10,47% годовых. Техническое размещение запланировано на 1 августа.
"Доходность выпуска на вторичном рынке составляет 10,48%. Таким образом, в случае размещения по верхней границе премия ко вторичному рынку составит 14 б.п. Потенциал роста цены в этом случае с учетом дюрации выпуска на уровне 1,82 года составит 0,25%. После роста бумаги на вторичном рынке до справедливого уровня рекомендуем зафиксировать прибыль в связи с наличием более привлекательных инвестиционных возможностей в банковских облигациях", - отмечают аналитики UFS Investment Company.
По мнению аналитиков "Промсвязьбанка", предложение в рамках вторичного размещения со стороны ТКС Банка сделано на уровне рынка, без каких-либо дополнительных премий к сформированной кривой. "Мы ожидаем, что основной спрос сформируется на уровне цены 100,4-100,5%. Пока потенциал самостоятельного апсайда для бумаг Банка по доходности мы видим в пределах 20 б.п., однако он находится под давлением из-за появления start-up’а в бизнесе Банка", - говорится в аналитическом обзоре банка.
Напомним, выпуск облигаций общим номинальным объемом 2 млрд. рублей был размещен в июле 2012 года сроком на 3 года. Во второй декаде июля текущего года по займу состоялась оферта, в рамках которой эмитентом было выкуплено 846 374 облигации (42,3% выпуска).
