Первый выпуск облигаций ООО "ТГК-6-Инвест" (входит в холдинг ОАО "ТГК-6") общей номинальной стоимостью 2 млрд. рублей полностью размещен 27 февраля 2007 года.
В ходе размещения были поданы 51 заявка инвесторов, общий объем спроса на аукционе превысил предложение в 3,8 раза, составив 6,823 млрд. рублей. Предлагаемая инвесторами ставка первого купона находилась в диапазоне от 7,25% до 7,90% годовых, основная масса заявок была подана со ставкой в диапазоне от 7,63% до 7,70% годовых.
Ставка первого купона, определенная эмитентом, составила 7,40 % годовых, что составляет 18,45 рубля в квартал на 1 облигацию номиналом 1 000 рублей. Ставки второго-четвертого купонов равны ставке первого купона, ставки последующих купонов устанавливаются эмитентом. Условиями выпуска предусмотрена годовая оферта на досрочный выкуп облигаций по цене 100% от номинала.
Эффективная доходность облигаций к оферте составила 7,60% годовых, что ниже прогноза доходности, сделанного накануне размещения. Весь выпуск размещен в ходе конкурса по определению ставки купонного дохода. Такому результату размещения способствовали сильные рыночные позиции холдинга ТГК-6 и, безусловно, очень высокий спрос на ценные бумаги эмитента со стороны инвесторов.
По мнению генерального директора ОАО "ТГК-6" Владимира Привалова, "успешное размещение дебютного займа "ТГК-6" по ставке, ниже нижней границы, спрогнозированной экспертами, говорит о том, что организаторами был выбран правильный момент для выхода на рынок, когда интерес к энергетическому сектору находится на подъеме, кроме того, верно был рассчитан объем заимствования. Безусловно, "ТГК-6", в ближайших планах которой – осуществление целого ряда инвестиционных проектов, и становящаяся в марте единой операционной компанией, представляет серьезный интерес для инвесторов. Опыт "ТГК-6" создает позитивную перспективу для других ТГК, выходящих на рынок облигаций".
ОАО "ТГК-6" стала первой из территориальных генерирующих компаний, объединивших генерирующие активы нескольких регионов, разместившей облигационный заем на фондовом рынке.
Организаторы выпуска – ЗАО "НОМОС-БАНК" и ЗАО "Райффайзенбанк-Австрия". В синдикат по размещению займа вошли: со-организаторы: Morgan Stanley, Банк СОЮЗ, Россельхозбанк, Уралсиб; со-андеррайтеры: ИГ КапиталЪ, МБРР, РИГрупп, Инвестиционный банк "ТРАСТ".
Средства от размещения облигаций в объеме 1,2 млрд рублей будут направлены на финансирование инвестиционных проектов в 2007 году, и в объеме 0,8 млрд рублей – на рефинансирование кредитного портфеля Холдинга.
