ТЕРНА готова заплатить за

ТЕРНА готова заплатить за "входной билет" на публичный финансовый рынок

[15.12.2005 12:38] Финам

Сегодня в ходе интернет-конференции, посвященной предстоящему 20 декабря размещению дебютного выпуска облигаций ООО "ТЕРНА-ФИНАНС", генеральный директор ТПГ "ТЕРНА", Перовский С.В., сообщил, что ожидаемая ставка 1-го купона составляет 14% годовых. "Мы считаем, что комфортная ставка для нас как для эмитента и справедливая ставка для инвестора (рынка) около 14%. Думаем, что именно она будет определена в ходе аукциона, который состоится 20 декабря", - сказал он.

Объем выпуска облигаций составляет 500 млн. рублей по номиналу. Как сообщил Перовский, объем заимствования обусловлен инвестиционной программой компании на 3-летний период, которая предполагает модернизацию и реконструкцию производственных цехов, приобретение нового оборудования, расширение филиальной сети. По словам зам. генерального директора компании, Свищева М.А., средства от размещения займа пойдут на развитие компании (закупка нового оборудования, модернизация и расширение производственно-складских площадей, развитие региональной сети). Кроме того, по словам Перовского, целью займа является наработка опыта публичного заимствования.

Как сообщил начальник казначейства Банка Электроника Потапов И.М., при выборе параметров размещения АКБ "Электроника" как организатор выпуска, прежде всего, исходил из оценки инвестиционных потребностей эмитента, а также анализа текущего состояния рынка корпоративных облигаций. Предварительное маркетинговое исследование показало, что доходность облигаций адекватно отвечает ожиданиям наших клиентов на рынке. "Мы считаем, что эмитент принял абсолютно правильное решение, установив доходность на рыночном уровне, что позволит привлечь к размещению достаточное количество инвесторов и сформировать ликвидный вторичный рынок", - сказал он.

Терна оценивает перспективы своих облигаций относительно других предприятий в данных отраслях как более привлекательные, т.к., по словам Перовского С.В., все предприятия компании являются лидерами в своих сегментах рынка. "Наши компании являются наиболее структурированными и транспарентными по сравнению с другими предприятиями отрасли", - сказал он. По словам зам. генерального директора Терны, компания выбрала середину декабря датой начала размещения дебютного выпуска т.к. считает свое предложение конкурентным. Аналогичных эмитентов по профилю деятельности на рынке не много, поэтому, как считает Свищев, компания интересна инвесторам. "Интересна как качеством нашей компании, так и предложенным купонным доходом", - сказал он.

Компания пока не планирует размещать CLN. "Мы больше производственники, чем финансисты. Если финансовый консультант аргументировано порекомендует, мы обязательно начнем использование этого инструмента. В планах на 2006 год выпуска CLN нет", - сказала финансовый директор Терны, Инькова В.Ю. Что же касается рублевых заимствований, то, как сообщил генеральный директор компании, "до первой оферты нового займа не будет, но развитие предполагает заимствования, а мы собираемся развиваться. Говорить о будущих займах пока преждевременно, но есть уверенность, что они будут масштабнее, нежели этот выпуск". Кроме того, Перовский С.В. выразил надежду, что компания приходит на этот рынок всерьез и надолго.

Как сообщила финансовый директор Терны, за последние три года рост выручки составляет около 60% ежегодно. В 2005 году прогнозируемая выручка составляет около 9 млрд. руб. В 2006 году - около 13 млрд. руб. В 2007 году - около 18 млрд. руб. На сегодняшний день средневзвешенная ставка по привлеченным средствам компании составляет 13,5% годовых. "Мы понимаем, что цена займа будет немного выше, но готовы заплатить "входной билет" за выход на публичный финансовый рынок", - сказала Инькова В.Ю.

Справка:

Группа компаний ТЕРНА основана в 1992 г. В настоящее время ТПГ "ТЕРНА" насчитывает девять производственных и торговых предприятий, которые ведут деятельность по следующим направлениям:

1. Торговое направление: Продажа строительных, отделочных материалов, электротехники, светотехники.
2. Производственное направление: Производство отделочных строительных материалов.
3. Комплексные системы безопасности.