Справедливая доходность облигаций "Талосто" 8.8%-9.8%

Эффективная доходность облигаций ООО "Талосто-Финанс" к полуторогодовой оферте ожидается в диапазоне 8.8%-9.8% годовых. Такая оценка содержится в аналитических материалах инвестбанка "КИТ Финанс", который является организатором выпуска.

Компания планирует раземетить на ММВБ 1 млн. трехлетних облигаций номиналом 1 тыс. руб. Предусмотрена выплата шести полугодовых купонов. Ставка первого купона будет определена на конкурсе в ходе размещения облигаций, ставка 2 и 3 купонов равна первому, 4 купон - определяет эмитент, 5 и 6 купоны - равны 4 купону. Выставлена оферта на приобретение ценных бумаг в шестой рабочий день четвертого купонного периода по номиналу.

Единственным учредителем Талосто-Финанс является ЗАО "Талосто", крупнейшим акционером которого является гендиректор компании Алексей Абросимов с 50% в уставном капитале. По 25% акций принадлежит его заместителю и председателю Совета директоров "Талосто" Алексею Власьеву и коммерческому директору компании Юрию Дементьеву.

Компания "Талосто" была создана в 1992 году с участием финского капитала (название компании образовано из финских слов "тало" и "осто" - "дом" и "создавать") для дистрибуции импортных продуктов питания на территории РФ. В 1995 году "Талосто" начало производство пельменей, в 1998 году - мороженого. В прошлом году "Талосто" объявило о покупке московского производителя мороженого "Метелица".

EBITDA группы "Талосто", по предварительным данным, в 2005 году увеличиалсь на 30% - 737 млн. руб. с 566 млн. руб., EBITDA margin выросла до 27.2% с 24.8%, чистая прибыль возросла на 20% - до 391 млн. руб. В 2005 году холдинг занял лидирующую позицию на рынке пельменей - 8%, доля "Талосто" на рынке блинчиков составляет 29%, на рынке замороженного теста – 36%.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: