Справедливая доходность облигаций ГОТЭКа на 1.5 млрд. руб. к полугодовой оферте составляет 9.6%-10% годовых

Справедливая доходность к полугодовой оферте облигаций ЗАО "ГОТЭК" второй серии на сумму 1.5 млрд. руб. оценивается на уровне 9.6%-10% годовых. Об этом свидетельствует аналитическая записка инвесткомпании "Тройка Диалог", которая является организатором выпуска.

Размещение облигаций начнется 22 декабря 2005 года. Выпуску присвоен государственный регистрационный номер 4-02-60237-J. Срок обращения займа составит 3.5 года. Купонный период составляет полгода. Первый купон определяется на конкурсе, 2-7 купоны назначает эмитент после государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг. Досрочный выкуп предусмотрен в течение последних 10 дней первого купонного периода по номиналу. Облигации обеспечены поручительством ЗАО "ГОТЭК-Инвест", ЗАО "ГОТЭК-Принт", ЗАО "ГОТЭК-Литар" и ЗАО "Универсальный лизинг".

Привлеченные средства планируется распределить следующим образом: 1 млрд. руб. - на рефинансирование текущей задолженности и 500 млн. руб. - на инвестиционную программу, в том числе, приобретение новых мощностей по производству гофроупаковки, гибкой упаковки и упаковки из бумажного литья.

Напомним, что первый выпуск, состоящий из 550 тыс. трехлетних облигаций, был размещен ГОТЭКом на ММВБ 10 июня 2003 года. По ним предусмотрена выплата шести полугодовых купонов. Ставки первого и второго купонов были определены на аукционе в ходе размещения на уровне 15% годовых. Организатором выпуска также выступила "Тройка Диалог".

Выручка группы "ГОТЭК" за 9 месяцев 2005 года составила 3 млрд. руб. Чистая прибыль - 136.44 млн. руб. Капвложения группы за это период составили 438.13 млн. руб. В том числе, "ГОТЭК" приступил к строительству фабрики по производству гофропродукции в Новомосковске. Общий объем инвестиций в завод за 2004-2006 годы оценивается на уровне 1.5 млрд. руб.

"ГОТЭК" производит упаковку из бумаги и картона, гибких полимерных упаковочных материалов, бумажного литья. В 2005 году группа прогнозирует рост выручки на 31% - до $155 млн. с $118 млн.

новости

Ваше мнение

* Имя:   * Текст:   * Защита от спама: